本報記者 吳曉璐

    近日，中國證監會副主席閻慶民在中國上市公司協會2020年年會上表示，資本市場作為現代市場經濟的重要組成部分，具有“牽一發而動全身”的重要作用。發揮好資本市場的“中樞作用”，不僅會對工商百業的健康發展和千家萬戶的切身利益產生積極影響，而且會對經濟社會發展乃至國際金融治理產生深遠影響。

    財務造假是證券市場“毒瘤”

    閻慶民表示，上市公司是實體經濟的“國之重器”，是雙輪驅動發展的“重要載體”，是履行社會責任的“模范代表”，是資本市場踐行“人民性”的源頭基礎。

    截至5月末，我國境內股票市場共有上市公司3868家，總市值59.61萬億元，繼續保持全球第二大市值的股票市場地位。上市公司基本涵蓋了國民經濟90個行業大類的“龍頭企業”。2019年，非金融類上市公司數量約為同期全國規模以上工業企業數量的1%，但上市公司營業利潤總額占全國規模以上工業企業營業利潤的比重達到42.61%，是當之無愧的“國之重器”。

    閻慶民強調，提高上市公司質量，規范經營行為，是保護投資者合法權益的關鍵，也是上市公司監管工作人民性的重要體現。尊重投資者、敬畏投資者、回報投資者，是上市公司應盡之責。近年來上市公司投資者關系管理及投資者保護的意識逐步增強，上市公司敬畏投資者的文化氛圍正在形成。他指出，今年兩市上市公司預計現金分紅1.36萬億元，再創歷史新高；2018年股份回購制度改革以來，滬深兩市合計披露回購方案536單，實際回購金額近1100億元，日均回購金額是改革之前的4.7倍，今年1月份-5月份，實施股份回購的上市公司達199家，金額147.31億元。分紅和回購的雙輪驅動，使投資者特別是中小投資者的獲得感進一步增強，也為維護疫情期間的市場穩定發揮了重要作用。

    在充分肯定上市公司取得巨大成績的同時，閻慶民表示，也應看到，近年來上市公司財務造假、違規擔保、資金占用、操縱股價等違法犯罪行為屢禁不止，出現了一些影響惡劣的典型案例，引起了市場廣泛關注，給投資者合法權益造成了極大損害，也給上市公司的整體形象造成負面影響。上市公司真實、準確、完整、及時地披露信息是證券市場健康有序運行的重要基礎。財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。

    2019年以來，證監會累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。

    閻慶民表示，相關問題和風險的暴露，除了部分中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失等原因，從上市公司自身查找，根源可以歸納為“兩個不足，一個缺位”，誠信意識不足、公司治理有效性不足，公眾公司責任義務缺位。

    閻慶民表示，上市公司應當肩負起規范發展、提高質量的第一責任和主體責任，堅持敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏投資者，在新時代資本市場建設中展現擔當作為，要做到守法合規、誠實守信、規范治理。

    四方面推動上市公司質量提升

    “給投資者一個真實、透明、合規的上市公司，促進提高上市公司質量，是保護投資者合法權益的根本手段，也是上市公司監管工作的初心使命，更是證監會系統工作永恒不變、重中之重的工作主題。”閻慶民如是說。

    他表示，證監會已啟動“推動提高上市公司質量行動計劃”，明確了具體任務和完成時限。對于上市公司監管工作，證監會將會從以下四個方面來推動：

    一是堅持制度優先，推動上市公司合規發展。對照新修訂的《證券法》，全面梳理完善上市公司監管法規制度，形成以信息披露管理辦法、公司治理準則、滬深交易所股票上市規則為中心的上市公司監管制度體系，繼續推動優化完善上市公司信息披露、并購重組、減持、退市等制度，構建起與新證券法相配套的資本市場基礎制度體系。

    二是堅持問題導向，持續強化上市公司監管。圍繞新證券法施行，堅持無知慣性違規以規范為主，惡意違規以打擊為主，持續強化上市公司監管，特別是對于編報虛假財務會計信息，說假話、做假賬，資金占用、違規擔保等風險苗頭或者已構成違規事實的行為，必須予以嚴厲打擊，做到“打早、打小、打疼”。通過大幅提高違法違規成本，進一步凈化市場環境、維護市場秩序，最終形成“良幣主導”的市場環境。

    三是堅持風險管控，防范化解上市公司重點領域風險。平穩有序推進股票質押風險化解。完善風險處置協調機制，信息互聯，措施共商。運用好紓困、債轉股、融資置換、并購重組等渠道和政策工具，打造典型案例，以點帶面取得更大突破。嚴格執行分層次、差異化的股票質押信息披露制度，控制限售股質押。夯實上市公司大股東、實際控制人主體責任，規范金融機構展業要求，有序壓降第一大股東高比例質押公司數量。同時，不斷拓寬退市渠道，健全退市機制，完善退市標準，簡化退市流程，加強退市監管，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，實現優勝劣汰，提高上市公司質量。

    四是進一步提升上市公司監管效能。繼續探索完善“有獎舉報”制度，并將其作為凈化資本市場的重要途徑，讓更多的市場參與者都加入到資本市場的生態凈化過程當中，積極發揮社會監督作用。同時，加大對優秀上市公司的新聞報道，講好中國上市公司故事，營造上市公司高質量發展的良好輿論環境。

    閻慶民強調，無論是化解風險還是促進發展，單靠證監會“單兵突進”很難完成，迫切需要各方努力、齊抓共管，形成“共建、共治、共享”的良好生態。