在即將迎來開市“周歲”之際，科創板再融資政策正式出爐。昨日晚間，證監會發布實施《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法》（下稱《科創板再融資辦法》），上交所同步發布系列配套規則，這意味著科創板上市公司可依規申請再融資。

    《科創板再融資辦法》共7章87條，明確了科創板再融資的適用范圍，優化了發行條件，明確了發行上市審核和注冊程序，強化信息披露要求，并對發行承銷作出特別規定。與此前的征求意見稿相比，正式發布的辦法作出兩項重要修改：明確“小額快速”再融資適用簡易程序，最多6個工作日即可完成審核注冊；取消定增價格打“九五折”的安排。

    正式發布實施的《科創板再融資辦法》包括總則、發行條件、發行程序、信息披露、發行承銷與保薦的特別規定、監督管理和法律責任、附則等章節，具體內容包括如下六個方面：

    明確適用范圍，規定上市公司發行股票、可轉換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用本辦法；

    精簡優化發行條件，科創板上市公司區分向不特定對象發行和向特定對象發行，差異化設置各類證券品種的再融資條件；

    明確發行上市審核和注冊程序，上交所審核期限為2個月，證監會注冊期限為15個工作日，同時針對“小額快速”融資設置簡易程序；

    強化信息披露要求，要求有針對性地披露行業特點、業務模式、公司治理等內容，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等信息；

    對發行承銷作出特別規定，就發行價格、定價基準日、鎖定期，以及可轉債的轉股期限、轉股價格、交易方式等作出專門安排；

    強化監督管理和法律責任，加大對上市公司、中介機構等市場主體違法違規行為的追責力度。

    2019年11月8日至12月8日，證監會就《科創板再融資辦法》向社會公開征求意見。根據證監會官網發布的信息，證監會通過召開座談會、書面征求意見等形式聽取了有關方面的意見。新證券法出臺后，證監會又通過多種形式聽取了意見建議。

    據悉，《科創板再融資辦法》征求意見期間，證監會和司法部共收到書面意見、建議十六份。經認真研究，采納了其中兩類意見。

    一個是明確“小額快速”再融資適用簡易程序。針對“明確適用簡易程序時交易所審核和證監會注冊的具體期限”的建議，證監會在《科創板再融資辦法》中增加了相關內容，明確適用簡易程序的，交易所收到注冊申請文件后2個工作日內作出是否受理的決定，受理后3個工作日內作出審核意見，證監會收到交易所審核意見后3個工作日內作出是否予以注冊的決定。

    另一個是取消增發價格“九五折”的安排。有意見提出，增發股票無鎖定期，若投資者以九五折價格獲得股票，上市流通日即存在影響原股東股票價值的可能性，在一定程度上影響原股東的利益，建議取消打折。證監會對該意見予以采納，取消了征求意見稿中的定增打折安排。

    再融資制度是科創板基礎性制度的重要組成部分。權威人士介紹，制定科創板再融資制度，支持有發展潛力、市場認可度高的優質科創板上市公司便捷融資，主要有兩層用意。其一是進一步暢通科技、資本和實體經濟的循環機制，加速科技成果向現實生產力轉化，引領經濟發展向創新驅動轉型，提升資本市場對提高我國關鍵核心技術創新能力的服務水平；其二是形成可復制可推廣的制度創新，打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。