上交所近期制定了《推動提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動計劃》。這是上交所按照證監(jiān)會統(tǒng)籌部署，為全面貫徹國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，交易所層面制定的具體舉措安排。三年行動計劃從公司治理、信披質(zhì)量、制度建設(shè)、優(yōu)化監(jiān)管、做深服務(wù)5大方面，明確了39項具體工作安排，其中重點推進(jìn)工作16項，常態(tài)實施工作23項。

    三年行動計劃通過修訂指引、加強培訓(xùn)、交流引導(dǎo)等，規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”的行為，切實增強其誠信和責(zé)任意識，并相應(yīng)提高其違規(guī)成本。明確將推動修訂完善股權(quán)激勵、員工持股等制度，在對象、方式、定價等方面的安排作出更靈活安排，支持公司建立市場化方式，解決委托代理問題。股東大會方面，重點是補上治理的“短板”，真正發(fā)揮股東大會最高決策機(jī)構(gòu)應(yīng)有作用，改善中小股東“不關(guān)心、不參與、無異議”的態(tài)度。另一個重點在于優(yōu)化完善以交易所《股票上市規(guī)則》為核心的信息披露規(guī)則體系。

    記者了解到，三年計劃從入口和出口端、持續(xù)監(jiān)管端整體布局，制度建設(shè)已覆蓋上市公司在資本市場的整個生命周期。

    市場入出口方面，重點是暢通市場進(jìn)出渠道，解決市場供需平衡這個長期以來的主要矛盾。按照國務(wù)院金融委和證監(jiān)會部署，推動全面實行股票發(fā)行注冊制，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。同時推進(jìn)新一輪退市制度改革，完善標(biāo)準(zhǔn)、簡化程序、提高效率，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度。同時也要暢通主動退市、并購重組、破產(chǎn)重整等多元化退市渠道，支持公司化解風(fēng)險，優(yōu)化風(fēng)險警示板功能，逐步推進(jìn)市場出清和估值回歸，推動完善多層次資本市場。

    上交所將在科創(chuàng)板探索建立更加市場化的并購重組、再融資制度，并試點更加合理的股份減持制度。強化股債基聯(lián)動，支持上市公司靈活運用公司債券、優(yōu)先股、并購債、并購基金等多種融資工具。支持公司抓住基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點政策機(jī)遇，穩(wěn)步發(fā)展優(yōu)先股、股債結(jié)合產(chǎn)品，支持發(fā)行ETF類基金產(chǎn)品，鼓勵、吸引中長期資金入市。

    值得注意的是，在監(jiān)管方式方法上，上交所將做出重大調(diào)整，重點是對全體滬市公司實施分類監(jiān)管，在前期主要針對風(fēng)險公司分類監(jiān)管的基礎(chǔ)上，真正做到“管少管精管好”，避免監(jiān)管動作過緊、過嚴(yán)和過剛，既要對重大違法違規(guī)行為“零容忍”，把該管的管住管好，也要踐行“不干預(yù)”理念，減少管制，支持、服務(wù)上市公司發(fā)展。分類監(jiān)管下，將充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)公司的示范引領(lǐng)作用，為其資本運作提供便利；對風(fēng)險公司、問題公司則針對性強化監(jiān)管，督促公司積極整改，提高經(jīng)營質(zhì)量和規(guī)范運作水平。三年計劃明確，上交所將制定分類監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)則，優(yōu)化公司分類標(biāo)準(zhǔn)，并動態(tài)調(diào)整分類名單，精準(zhǔn)監(jiān)管高風(fēng)險公司和重大違法違規(guī)行為、重大風(fēng)險事項，投入更多精力為規(guī)范運作的公司、有困難的公司提供更有針對性的服務(wù)。

    在監(jiān)管事項上，將繼續(xù)把嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為，作為事中監(jiān)管的關(guān)注重點。同時切實防范化解股票質(zhì)押、債券等風(fēng)險。科創(chuàng)板建設(shè)中，則要抓早抓小，從嚴(yán)監(jiān)管、緊盯苗頭性違規(guī)行為，切實防范財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等亂象在科創(chuàng)板重演。