2021年，在中國證監會的統一領導下，上交所認真落實黨中央、國務院關于依法從嚴打擊證券違法活動的決策部署，堅持“建制度、不干預、零容忍”九字方針，堅持“四個敬畏、一個合力”工作理念，堅守資本市場人民性，認真履行自律管理職責，全面加強一線監管，依法依規從嚴懲處證券違法違規行為。與此同時，更加注重提升一線監管的及時性、透明度和協同性，更加注重維護公開公平公正市場秩序，更加注重保護中小投資者合法權益。

    去年全年，上交所針對各類違規主體實施紀律處分185單，同比增加約36%；處分證券發行人126家次及相關監管對象656名，同比增加約15%；針對財務造假、資金占用、違規擔保、“逃廢債”、定期報告披露違規等典型、惡性案件的主要責任人員，作出公開譴責、公開認定不適格人選等處分決定50余次，同比增長約20%；針對異常交易行為和一般信息披露違規行為實施書面警示等監管措施5300余次，同比增長約60%。

    嚴格執行退市新規

    按照中國證監會“三點一線”監管協作要求，上交所認真履行上市公司信息披露監管職責，推動上市公司規范治理、提升信息披露質量。

    其中，突出對財務造假等重點案件的懲處。嚴肅處置資金占用、違規擔保問題。持續強化年報信息披露監管。加大并購重組事中事后監管。落實“放松管制、加強監管”要求，強化“三高類”重組事中事后監管，加大現金類重組現場檢查力度。

    2021年，上交所切實承擔好退市實施主體責任，嚴格執行退市新規，同時加強與證監會派出機構、地方政府的溝通和協同，注重退市過程中的投資者權益保護，實現“退得下”并且“退得穩”。完善財務類退市實施標準，2021年是退市新規落地執行的第一年，全年滬市退市14家，其中強制退市8家；對披露年報后觸及相應退市指標的42家上市公司及時實施退市風險警示。

    防范違規亂象

    在科創板重演

    注冊制改革堅持以信息披露為核心。上交所落實注冊制“三原則”，壓嚴發行人信息披露第一責任，壓實中介機構核查把關責任，嚴格把好入口關；優化調整發行承銷規則，規范科創板發行定價秩序；緊緊圍繞提高上市公司質量這個重點目標，強化科創板上市公司持續監管，防范市場亂象重演。

    及時查處審核環節信披違規。例如，碩世生物實際控制人故意隱瞞對賭協議，實際控制人被通報批評，發行人被予以書面警示。

    同時，抓早抓小為科創企業立規矩。開板以來，科創公司整體運作規范。針對一些科創公司及股東、董監高違規行為，始終保持“從嚴從快”高壓態勢，做到“露頭就打”。嚴肅處理發行承銷“抱團壓價”，壓嚴壓實中介機構責任。

    另外，隨著債券發行注冊制改革和市場擴大開放深入推進，上交所完善債券監管制度規則，協同防范化解債券違約風險，切實提升債券市場違規行為監管力度。

    同時，嚴打“逃廢債”等惡性違規。針對債券發行人未按規定披露定期報告的“頑疾”，加大懲戒力度。落實抓“關鍵少數”和精準監管要求，加強個人責任追究。將評級機構執業納入監管范圍。

    完善監管實施機制

    組織和管理證券交易，對證券交易實行實時監控，是證券交易所自律管理的一項基本職責。上交所不斷提升異常交易監管精準度和有效性，持續加大違法違規交易行為核查力度。這包括，扎實做好異常交易監控和違規線索核查上報，嚴打偽市值管理。切實維護基金和股票期權交易秩序。在異常波動股票監管中，強化交易和信披監管聯動。

    在全面加大一線監管力度的同時，上交所也更加注重嚴格、公正、規范履行自律管理職責，強化責權意識、程序意識，推行透明監管，提升一線監管的規范性和公信力。更加注重提高監管能力，豐富監管手段，通過實施分類監管、運用科技監管，提升一線監管效能和專業化水平，推行透明監管、落實高效監管、實施分類監管以及運用科技監管等。

    上交所表示，下一步將在中國證監會領導下，緊緊圍繞打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場總目標，全面貫徹落實黨中央、國務院關于資本市場的決策部署，認真履行一線監管職責，提升監管能力，依法依規加強對證券違規行為的處置力度，努力維護證券市場“三公”秩序，保護投資者合法權益。