本報記者 吳曉璐

    又見券商和投資顧問因研報質量被罰！

    3月11日，深圳證監局披露對安信證券汕頭分公司和公司投資顧問陳南鵬的監管措施。原因是陳南鵬將股票根據五行屬性分類進行分析，制作并在公司微信群發布《仁者無敵-2022中國股市預測》的投資建議，該內容被轉發并對外傳播，相關預測對行業、市場的評論意見不審慎。深圳證監局認為該投資建議不具有合理依據，而公司未對群消息嚴格管控，故對公司和陳南鵬均采取行政監管措施。

    安信證券相關人士對《證券日報》記者表示，針對此事件，公司高度重視，召集相關部門及時啟動業務自查及問責措施，責令該人員立即整改并對其采取了暫停展業、服務產品下架等處罰措施。

    根據五行屬性分類分析股票

    投顧和券商被罰

    深圳證監局表示，經查，陳南鵬制作并在公司微信群發布的《仁者無敵-2022中國股市預測》被轉發并對外傳播，相關預測對行業、市場的評論意見不審慎，將股票根據五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據，違反《證券投資顧問業務暫行規定》相關規定。深圳證監局對陳南鵬采取監管談話的行政監管措施。

    另外，安信證券汕頭分公司由于未嚴格根據內部制度要求對微信群消息進行監控管理，未對投資顧問相關執業行為進行有效管控，違反了《證券公司內部控制指引》及《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。深圳證監局對公司采取出具警示函的行政監管措施。

    根據《證券投資顧問業務暫行規定》第六條的規定，“通過互聯網、自媒體、軟件、通訊、社交工具等介質向客戶提供涉及具體證券投資品種或投資組合的投資分析意見、預測、選擇建議、買賣時機建議等，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動，均屬于證券投資顧問業務范疇，應遵守本執業規范等規定。”

    安信證券相關人士在接受記者采訪時表示，針對此事件，公司高度重視，召集相關部門及時啟動業務自查及問責措施，責令該人員立即整改并對其采取了暫停展業、服務產品下架等處罰措施。同時，公司主動向監管部門匯報。

    “后續公司將引以為戒，持續完善相關內控管理，并全面梳理投資顧問管理工作機制，進一步加強投顧人員的日常合規督導、培訓及監控，確保公司業務合規、穩健發展。”上述人士進一步表示。

    券商研報受嚴監管

    投資人士直言：質量參差不齊

    近年來，監管部門對于券商研報合規性要求趨嚴，多家券商和分析師因為研報問題受罰。

    2020年5月份，中國證券業協會發布《發布證券研究報告執業規范（修訂稿）》《證券分析師執業行為準則（修訂稿）》，此次修改，將提升研究報告質量放在首位，同時加強分析師發表言論、使用自媒體和客戶服務的管理等。

    去年9月份，中國證券業協會發布券商證券研報業務經營情況統計，數據統計顯示，近年來發布證券研究報告業務發生了一些積極變化，同時也存在短板，面臨挑戰。統計表明，部分公司研究報告質量控制和合規審查人員占比較低，研究報告質量控制和合規審查環節管控薄弱等。

    中證協表示，隨著注冊制實施和北交所設立，上市公司數量和行業領域將不斷增加，市場發展對行業的研究服務能力提出新的挑戰。為提升研究服務能力，各公司應嚴格按照《發布證券研究報告執業規范》要求，進一步加強研究業務管理，健全相關工作流程，配備充足的質量控制和合規審查人員，明確工作職責，加強研究報告質量控制。

    “我平時會看研報，目前券商的研報質量還行，但是研報質量也參差不齊。”某私募基金經理告訴《證券日報》記者，“提高券商研報質量，主要看客戶需求，客戶要求提高了，券商研報質量自然就會提升，這是市場競爭的結果。”

（編輯 上官夢露）