嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風水學說預測股市等違規行為

    針對“嚴厲打擊風水盲測股市動向”的建議，證監會表示，監管實踐中，發現部分證券分析師、證券投資顧問利用天干地支、陰陽五行等理論對證券及證券市場走勢進行分析、預測或提供投資建議服務，背離了發布證券研究報告獨立、客觀、公平、審慎的基本原則，違反了法律規定和相關執業規范。

    證監會依法對違規證券公司及相關責任人員采取了行政監管措施，指導證券業協會對相關責任人員采取了自律監管措施，并督促相關證券公司內部嚴肅追責。在從嚴打擊違法違規行為的同時，加強現場檢查，向行業通報利用風水學說分析、預測股市的違規案例，重申、強調法規和監管要求，加強警示教育，凈化行業生態。

    下一步，證監會將從嚴落實中辦、國辦《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，持續加強發布證券研究報告監管執法和自律管理，嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風水學說預測股市等違規行為，維護市場秩序和投資者合法權益。

    證監會還表示，將加強與公安司法、發改、市場監管等相關部門的溝通協調，發現利用發布研究報告業務編造、傳播證券交易虛假信息、利益輸送、操縱市場等違法行為的，區分不同情形，采取行政懲戒、依法移送司法機關追究刑事責任等方式，嚴厲打擊證券違法犯罪活動。

    強化對“偽市值管理”的精準打擊

    針對“關于強化證券精準監管保障上市公司高質量發展”的建議，證監會表示，依法合規進行市值管理成為提高上市公司質量的重要舉措之一。但監管實踐中，部分上市公司大股東與相關機構及個人相互勾結進行“偽市值管理”，濫用持股、資金、信息等優勢操縱股價，目的主要為追求股價短期上漲、配合大股東減持、緩解大股東質押平倉風險等。為規范市值管理，證監會明確提出上市公司應當嚴守“三條紅線”和“三項原則”。

    “三條紅線”指：一是嚴禁操縱上市公司信息，不得控制信息披露節奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；二是嚴禁進行內幕交易和操縱股價，謀取非法利益，擾亂資本市場“三公”秩序；三是嚴禁損害上市公司利益及中小投資者合法權益。“三項原則”指：一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準許的適格主體，除法律法規明確授權外，控股股東、實際控制人和董監高等其他主體不得以自身名義實施市值管理。二是賬戶實名。直接進行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準許的其他主體的實名賬戶。三是披露充分。必須按照現行規定真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得操縱信息，不得有抽屜協議。證監會和交易所、上市公司協會多次督促各市場主體市值管理嚴格遵循“三條紅線”和“三項原則”，對“偽市值管理”從嚴監管，精準打擊。

    “偽市值管理”的本質是借市值管理之名，行操縱市場之實。近年來，證監會堅決貫徹黨中央、國務院關于依法從嚴打擊證券違法活動的決策部署，全面落實《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》總體要求，嚴肅查處操縱市場等嚴重擾亂市場秩序的違法行為。2021年辦理操縱市場案件110起，同比下降26%，向公安機關移送相關犯罪41起，同比增長1.5倍；已查實14起操縱市場案件涉及上市公司實際控制人或管理層，占操縱市場案件的12.73%。

    針對“偽市值管理”類操縱案件，證監會一方面堅持穩字當頭，在打擊違法違規行為的同時，穩妥處理案件查辦與公司經營、風險處置等的關系，謹慎把握調查工作節奏、時間節點等，嚴把證據關、法律適用關，密切上下游執法協作，精準施策，避免“誤打誤傷”。另一方面，堅持全覆蓋全方位追責，對參與配合“偽市值管理”違法違規行為的上中下游全面調查，嚴肅懲處相關違規證券基金經營機構、私募機構及從業人員、配資中介、專業操盤手等。

    證監會表示，下一步將深入貫徹落實中辦、國辦《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》和國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》，會同司法機關加大對欺詐發行、違規信披、操縱市場、內幕交易等犯罪的打擊力度，構建行政執法、民事追償、刑事懲戒相互銜接的立體追責體系。同時，注意區分上市公司責任、股東責任與董監高等個人責任，對涉案證券公司、證券服務機構等中介機構及從業人員一并查處，不斷提高監管執法精準性。

    繼續保持新股發行常態化

    針對“關于支持高科技制造企業股權資本融資”的建議，發改委、工信部和證監會表示，將充分借鑒成熟國際資本市場運作規則和方式，進一步完善中國資本市場體系和制度，將國家科技發展戰略更好的落到實處，大力支持科技制造業加快發展。

    證監會方面將認真貫徹黨中央、國務院決策部署，深入總結試點經驗，及時研究新情況、解決新問題，穩步推動全市場注冊制改革各項工作。進一步優化證券交易所審核與中國證監會注冊兩個階段的分工和銜接。不斷總結各板塊運行經驗，加強與科技主管部門溝通，持續改進和完善科創屬性評價標準，提高服務科創企業的精準性。繼續保持新股發行常態化，進一步提升直接融資服務能力，支持符合條件的科技型企業按照板塊定位，在上海、深圳、北京證券交易所各板塊上市。加強政策宣傳，鼓勵企業利用好“分類審核”和“小額快速”等審核機制，快速融資。著力提升資本市場功能，努力打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，最大限度滿足不同階段、不同類型科技企業直接融資需求。

    工業和信息化部方面，將繼續做好國家科技創新示范企業認定工作，積極引導企業加大技術創新投入；做深做實產融合作，繼續實施“科技產業金融一體化”專項，支持產融合作試點城市股權融資發展；發揮國家產融合作平臺線上對接作用，開展常態化投融資路演活動，引導更多股權融資機構加大對接，更加精準地助力制造業高質量發展。

    發展改革委方面，將持續推動發揮國家出資產業投資基金作用，瞄準產業鏈關鍵環節，以關鍵核心技術為突破口，著力解決“卡脖子”和“補短板”難題，推動產業鏈邁上中高端。

    完善證券糾紛特別代表人訴訟常態化機制

    針對“關于加強金融證券領域公益訴訟檢察工作”的建議，證監會表示，圍繞投資者保護基礎制度建設開展大量工作，持續推進全鏈條的投保制度體系完善，推動在新《證券法》《期貨和衍生品法》中增設“投資者保護”“期貨交易者”專章，推動出臺刑法修正案（十一）、《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》等，將投資者保護理念嵌入發行上市、市場交易、機構監管、稽查執法等資本市場各環節制度安排中。此外，證監會推動首單證券糾紛特別代表人訴訟成功落地，支持投資者保護機構依法接受投資者的委托，代表投資者參加特別代表人訴訟，為投資者爭取最大權益。接下來，在總結首單工作經驗的基礎上，進一步完善證券糾紛特別代表人訴訟常態化機制，充分發揮代表人訴訟的“制度利刃”作用。

    證監會表示，下一步將繼續堅決貫徹中央關于依法從嚴打擊證券違法活動的總體要求，持續加強資本市場基礎制度建設，認真履行監管職責，加強執法溝通，嚴厲打擊各類證券違法行為，持續塑造市場良好生態，全力保障資本市場健康發展。

    支持符合條件的中資金融機構“走出去”

    針對“關于支持國有金融機構認購境內企業境外發行全球存托憑證”的建議，證監會表示，將立足服務構建新發展格局和推動高質量發展，會同相關部門繼續推動互聯互通存托憑證業務機制優化完善，拓寬境外上市融資渠道，提升跨境證券投資便利化水平，支持符合條件的中資金融機構“走出去”參與全球市場，更好服務境內企業利用國內國際“兩個市場、兩種資源”。