深化資本市場改革

    服務中國式現代化江西實踐

    （江西證監局黨委）

    黨的二十屆三中全會是在以中國式現代化全面推進強國建設、民族復興偉業的關鍵時期召開的具有里程碑意義的重要會議。會議審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》，是新時代新征程推動全面深化改革向廣度和深度進軍的總動員、總部署，既是黨的十八屆三中全會以來全面深化改革的實踐續篇，也是新征程推進中國式現代化的時代新篇。資本市場是改革的產物，也是在改革中不斷發展壯大的。黨的二十屆三中全會對全面深化資本市場改革作出明確部署，為進一步深化資本市場改革、服務中國式現代化大局提供了根本遵循和行動指南。江西證監局黨委將學習好貫徹好二十屆三中全會精神作為當前和今后一個時期的重大政治任務，堅決貫徹黨中央、國務院重大決策部署及證監會黨委工作安排，緊緊圍繞推進中國式現代化這個中心任務，牢牢把握高質量發展這個新時代的硬道理，立足江西實際，堅定不移推進進一步全面深化資本市場改革在轄區落實落地，以改革開新局、謀新篇，推動轄區資本市場高質量發展，為推進中國式現代化江西實踐貢獻力量。

    一、提高認識，切實增強進一步全面深化改革的政治自覺和使命擔當

    改革有破有立，得其法則事半功倍。必須深刻領會和把握進一步全面深化改革的主題、重大原則、重大舉措、根本保證，不折不扣貫徹到改革的各領域各環節，切實增強改革的政治自覺和使命擔當。

    （一）把堅持黨的全面領導作為改革的根本保證

    辦好中國的事情，關鍵在黨。黨的十八大以來，全面深化改革取得歷史性偉大成就，許多領域實現歷史性變革、系統性重塑、整體性重構，這些成就的取得根本在于習近平總書記掌舵領航，在于習近平新時代中國特色社會主義思想科學指引。黨的二十屆三中全會吹響了進一步全面深化改革、推進中國式現代化的號角，突出以經濟體制改革牽引帶動其他領域改革，形成協同推進、良性互動的改革新局面，只有堅持黨的領導，才能確保改革立場不移、方向不偏、行穩致遠。資本市場是現代市場經濟最活躍的組成部分，在金融運行中具有牽一發而動全身的作用，必須始終堅持和加強黨對資本市場的全面領導，發揮黨總攬全局、協調各方的領導核心作用，確保改革始終沿著正確政治方向前進。

    （二）堅持目標和問題導向推進全面深化改革

    改革是社會主義制度的自我完善和發展，要堅決破除各方面體制機制弊端，推動生產關系和生產力、上層建筑和經濟基礎、國家治理和社會發展更好相適應。近年來，以注冊制為龍頭的資本市場改革取得積極成效，資本市場法治體系不斷健全，投融資功能逐步增強，市場生態進一步優化。當前，我國資本市場已經到了向高質量發展加快轉變的階段，必須通過進一步全面深化改革來破除體制機制障礙和結構性問題。全會首次提出“健全投資和融資相協調的資本市場功能”，旨在強調資本市場改革要更加突出投融資兩端平衡，促進投融資協調發展，增強資本市場內在穩定性。我們要深刻認識投資與融資是資本市場的一體兩面，突出強本強基、嚴監嚴管，落實“一個基石”“五個支柱”要求，建立增強資本市場內在穩定性長效機制，加快建設安全、規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

    （三）在服務高質量發展的實踐中檢驗改革成效

    高質量發展是建設社會主義現代化強國的首要任務。我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，社會主要矛盾發生重大變化，不平衡不充分的發展就是發展質量不高的表現，必須以新發展理念引領改革，塑造發展新動能新優勢。當前，世界百年未有之大變局加速演進，新一輪科技革命和產業革命深入發展，科技創新已成為中國式現代化的戰略支撐和大國競爭的核心領域。資本市場具有風險共擔、利益共享的特點，更加適應創新企業特性和內在需要。我們要立足“兩個大局”，胸懷“國之大者”，主動融入新型舉國體制，充分發揮資本市場在價格發現、資源配置、促進創新資本形成等方面的獨特優勢，更好服務高水平科技自立自強和新質生產力發展，助力構建新發展格局。

    二、立足實際，扎實做好全面深化改革與高質量發展的“結合篇”

    習近平總書記多次強調，要堅持從實際出發，先立后破、因地制宜、分類指導。這為我們指出了改革的方法論。近年來，江西證監局黨委充分結合江西的產業基礎、資源稟賦、發展條件和特色優勢，找準定位、因地制宜，堅持系統觀念，統籌發展與安全、監管與服務，以目標和問題為導向，精準靶向發力，打通改革落地“最后一公里”，扎實做好全面深化資本市場改革與江西高質量發展的“結合篇”。

    圍繞長期以來江西資本市場發展不平衡不充分的結構性矛盾，全面落實股票發行注冊制改革，推動不同類型、不同規模、不同發展階段的企業精準對接資本市場，完善多層次資本市場功能。2018年以來，江西上市公司由39家增加至88家，新增上市公司中近六成屬于戰略性新興產業，上市公司實現滬深北交易所全覆蓋及主板、科創板、創業板全覆蓋；區域性股權市場納入第一批“專精特新”專板建設方案備案名單，入板企業461家；近三年省內企業在資本市場融資超5000億元，較好滿足實體經濟多元化融資需求。

    抓住提高上市公司質量這個重中之重，與地方政府構建推動上市公司高質量發展協作機制，圍繞完善公司治理、提升信息披露質量、支持做優做強、提升投資價值等方面打好“組合拳”。經過多年發展，江西資本市場培育出一批創新“領跑者”和產業“排頭兵”，在光伏、有色金屬、新能源等領域涌現出一批龍頭企業，八成上市公司主體或子公司為高新技術企業；上半年上市公司分紅家數同比增長25.61%、分紅總金額同比增長51.39%，上市公司回購家數同比增長107.69%。

    緊扣江西從傳統農業大省邁入新興工業大省的發展進程，發揮資本市場樞紐功能，引導更多資源服務產業升級、科技創新、綠色轉型、鄉村振興等領域。發揮上市公司龍頭帶動作用，推動有色金屬、汽車、鋼鐵等產業上下游整合，一批上市公司成為省制造業重點產業鏈鏈主，有力支持江西省“1269”行動計劃。支持江西省打造千億級省市引導基金矩陣，推動共青城等私募基金小鎮發展，私募基金累計在贛投資1861.75億元，投向生物醫藥、新材料、新能源等領域，賦能新興產業發展。助力江西綠色、普惠金融改革創新，2023年超四成上市公司披露ESG報告或社會責任報告，家數占比較上年增長12個百分點；上半年“保險+期貨”項目落地103個，超上年全年總和；依托紅色資源開展教育幫扶，支持證券公司打造愛國主義投教基地。

    牢牢把握監管姓監，全面加強監管，堅決守住不發生區域性系統性風險底線。構建證券執法司法協作機制，嚴厲打擊財務造假、內幕交易等違法行為，近三年作出行政處罰7件，罰沒款金額7098萬元。著力化解重點領域風險，1家上市公司平穩退市，交易所債券市場保持“零違約”，私募基金風險分類整治基本完成，合力推動金交所順利關閉、31家“偽金交所”全部出清。與法院、仲裁等部門構建訴調、仲調對接機制，推動糾紛多元化解，切實維護投資者合法權益。

    三、錨定目標，以資本市場高質量發展服務中國式現代化江西實踐

    黨的二十屆三中全會對進一步深化資本市場改革作出重要部署，與中央金融工作會議、新“國九條”對資本市場的改革部署一脈相承、一以貫之。江西證監局黨委將深入學習貫徹全會精神，在證監會黨委領導下，牢牢把握資本市場政治性、人民性，堅持市場化法治化改革方向，突出強本強基、嚴監嚴管，以改革促穩定、以改革促發展、以改革強監管、以改革強隊伍，不斷增強改革定力、保持改革韌性、強化改革擔當，以資本市場高質量發展更好服務中國式現代化江西實踐。

    突出質量優先，夯實資本市場穩定發展基石。引導擬上市企業樹立正確“上市觀”，壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任，扎實履行輔導監管和現場檢查職責，從源頭上提高上市公司質量，把好市場“入口關”。督促上市公司完善內控體系，落實獨立董事制度改革要求，切實發揮獨立董事監督作用，提升信息透明度和治理規范性。支持上市公司綜合運用并購重組、股權激勵等方式實現做優做強，充分用好回購注銷、現金分紅等提升投資價值。會同地方政府建立常態化走訪上市公司機制，健全協調解決上市公司困難問題長效機制。

    注重功能發揮，更好服務高質量發展。鼓勵上市公司通過產業并購、吸收合并、資產注入等方式，圍繞電子信息、新能源、新材料、裝備制造、航空、生物醫藥等江西重點產業開展并購重組，促進強鏈補鏈延鏈，助力構建體現江西特色和優勢的現代化產業體系。落實“服務科技企業十六條”“科創板八條”，支持高新技術企業、科技成長型企業精準對接多層次資本市場，通過并購重組、股權激勵、發行科創債等方式轉變發展模式，加快科技創新和技術革新。支持區域性股權市場創新試點和高質量建設“專精特新”板，充分發揮服務培育規范科技型企業的功能。發揮江西省現代產業引導基金撬動作用，推動私募股權投資聚集發展，引導私募股權投資、創業投資緊扣江西產業發展重點領域“投早、投小、投長期、投硬科技”，培育和發展新質生產力。鼓勵企業充分用好債券、資產支持證券、公募REITs等工具，拓寬融資渠道，盤活存量資產。持續提升期貨市場產業客戶參與度，大力推廣碳酸鋰、生豬、有色等期貨品種應用，滿足企業多元化風險管理需求。督促中介機構加強專業能力建設，完善產品和服務體系，引導更多金融資源向科技創新、綠色低碳、普惠民生等領域聚集，扎實做好“五篇大文章”。

    全面從嚴監管，守牢風險底線。堅決落實監管“長牙帶刺”、有棱有角的要求，突出“五大監管”，強化科技賦能，著力提升監管針對性、適應性和有效性。持續加強上市公司全鏈條監管，積極與有關各方構建資本市場財務造假綜合懲防體系，嚴肅整治財務造假、資金占用等重點領域違法違規行為。深化執法司法協作，加大行政、民事、刑事立體化追責力度，暢通投資者維權救濟渠道。落實早識別、早預警、早暴露、早處置的要求，穩妥有序化解私募基金、債券違約等重點領域風險。深化央地協作，加強各方協同，構建橫向到邊、縱向到底的監管格局。

    堅持政治統領，打造“三個過硬”監管鐵軍。深入學習貫徹習近平總書記關于全面深化改革的一系列新思想、新觀點、新論斷，堅持和加強黨的全面領導，發揮黨委“把方向、管大局、保落實”作用，將黨的領導貫穿改革各方面全過程。堅持嚴字當頭、刀刃向內、自我革命，加強干部的思想淬煉、政治歷練、實踐鍛煉、專業訓練，深化作風建設，落實“三個區分開來”，激勵干部改革創新、擔當作為，著力打造堪當重任的監管干部隊伍。

    使命催人奮進，奮斗正當其時。中國式現代化是在改革開放中不斷推進的，也必將在改革開放中開辟廣闊前景。江西證監局將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅定擁護“兩個確立”，堅決做到“兩個維護”，全面貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，堅決落實證監會黨委決策部署，高舉改革開放旗幟，發揚釘釘子精神，銳意進取、攻堅克難，堅定不移推進進一步全面深化資本市場改革在江西落地見效，為奮力譜寫中國式現代化江西篇章貢獻資本市場力量。