機構看好龍頭股配置價值

    在“綠色”的發展理念引領下，鋰電池、核電、光伏、風電等新能源相關的設備企業發展前景受到了各路資本的關注及看好，而這也能從基金近年來在電氣設備行業較高的倉位中得到體現。

    從最新數據來看，根據基金2017年四季報披露數據梳理發現，在申萬一級電氣設備行業中，報告期末基金合計持股市值為398.94億元，占2017年年末行業總流通市值的比例為2.99%，在28類申萬一級行業中排名第四。

    具體來看，《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計發現，2017年四季度，電氣設備行業內共有69只個股受到基金重倉持有，合計持股數量為21.37億股，持股市值為398.94億元。其中，10只個股報告期末基金持股市值均超過10億元，隆基股份2017年年末基金持股市值超過100億元，達到100.12億元，其余9只個股分別為：金風科技（47.14億元）、陽光電源（42.99億元）、林洋能源（28.31億元）、臺海核電（21.73億元）、宏發股份（16.29億元）、正泰電器（13.79億元）、匯川技術（13.39億元）、中際旭創（11.53億元）、天順風能（10.26億元）。

    基金持股比例上，截至報告期末，陽光電源基金持股市值已超過公司流通市值的20%，達到21.69%，此外，臺海核電、泰勝風能、林洋能源、隆基股份等個股同樣是基金重點布局對象，截至報告期末該比例均在10%以上。

    在本期基金重倉持有的69只電氣設備股中，有7只個股為基金去年四季度新進，除麥格米特、英可瑞、伊戈爾、洛凱股份等4只2017年四季度首發上市的次新股外，基金新進標的還包括圣陽股份、森源電氣、通達股份等；增持方面，基金去年四季度合計增持26只電氣設備股，金風科技、林洋能源基金去年四季度增持數量均在1億股以上，分別為13620.81萬股、12864.72萬股，此外，天順風能、隆基股份、晶盛機電、正泰電器、良信電器、江特電機、京運通等個股去年四季度基金增持數量也均超1000萬股。

    從年內表現看，上述基金重倉股表現平平，今年以來有25只個股實現上漲，除去年12月份首發上市的伊戈爾年內漲幅出色外，大豪科技、中際旭創、科力爾、科大智能、麥格米特、愛康科技、洛凱股份、臥龍電氣等個股表現相對突出，年內累計漲幅均在5%以上。

    對于后市的投資機會，天風證券表示，一季度全球電氣設備需求的支撐逐漸減弱，從硅片到組件價格均出現一定幅度下降；預計隨著二季度需求的企穩，產品價格將趨于穩定。當前預期低點正是進行配置的機會，在標的上強烈建議堅守龍頭標的，新能源行業格局正在變得清晰，龍頭股的領先優勢非常明顯，并將持續獲取超額收益，繼續推薦通威股份、隆基股份、林洋能源，建議關注正泰電器、陽光電源等。（莫遲）