■本報記者 喬川川

    近期深強滬弱的格局在昨日的行情中再度延續，28類申萬一級行業中漲幅居前五的板塊依次為：計算機、國防軍工、電子、通信、傳媒，板塊整體漲幅均在1%以上。其中，國防軍工板塊年內跌幅達到20.64%，年內跌幅在28類申萬一級行業中位居第三，超跌反彈跡象明顯。

    國防軍工板塊經過今年以來的明顯調整后，在高成長性、改革強預期、股價高彈性的背景下，其反彈的延續性也受到多家機構的認可。

    申萬宏源證券表示：軍工行業整體業績有望持續向好，受益于軍民融合、科研院所改制加速落地實施，估值處于歷史中樞水平以下的軍工板塊下半年有望突破向上。廣發證券也指出：行業景氣度明顯回升，訂單、改革、資產證券化全部處于邊際改善階段，行業估值將中長期進入修復階段。隨著板塊調整，軍工板塊將迎來新一輪投資機會。

    從昨日市場表現來看，國防軍工板塊反彈力度以及資金青睞度十分明顯，47只上市交易的個股中，45只個股出現上漲，航新科技、海特高新兩只個股漲停，中國應急、愛樂達、中直股份、振芯科技、安達維爾、中航飛機、博云新材和航發動力等個股漲幅也較為居前。

    資金流向方面，有28只個股昨日處于大單資金凈流入狀態，其中海特高新（11348.88萬元）、中國重工（5685.32萬元）、中航飛機（3583.16萬元）、中直股份（1432.43萬元）、愛樂達（1357.73萬元）和振芯科技（1272.51萬元）等6只個股大單資金凈流入額均在1000萬元以上。

    對于軍工股的后市布局，申萬宏源也表示：可重點關注以下兩條主線：一是成長邏輯下，需求旺盛且議價優勢明顯的以下5只龍頭股，如：中航沈飛（國內惟一的戰斗機總裝主體）、內蒙一機（國內裝甲車惟一上市龍頭）、中直股份（國內直升機龍頭）、中航機電（國內航空機電領域惟一上市龍頭）、中航電測（國內應變電測領域上市龍頭）；二是改革邏輯下，受益于技術外溢、軍民融合且科研院所改制的5只龍頭標的，如：四創電子（中電博微子集團旗下惟一上市平臺）、杰賽科技（中電通信子集團旗下惟一上市平臺）、國睿科技（中電科14所旗下惟一上市公司）、中國衛星（航天五院旗下惟一主業相關上市公司）和中航電子（中航工業航電板塊惟一上市龍頭）。

    從整體機構評級來看，上述10只機構推薦的龍頭標的中，中航機電（9家）、四創電子（5家）、中航沈飛（4家）和內蒙一機（4家）最被機構看好，近30日內機構給予的“買入”或“增持”等看好評級家數均在3家以上，對于機構看好評級家數居首的中航機電，國海證券表示：公司控股股東機電公司和中航航空電子系統有限責任公司的整合將加速公司的專業化發展，在我國航空裝備產業發展的機遇期，公司發展有望進一步加速。預計2018年-2020年歸屬于母公司的凈利潤分別為8.43億元、10.68億元及13.14億元，對應每股收益分別為0.23元、0.30元及0.36元，維持“買入”評級。