熱點輪動加速，北向資金半日凈流入27.19億元，投資者如何把握？

    4月15日，A股三大指數窄幅震蕩，熱點輪動加速：先是數字貨幣概念沖高；隨后醫藥板塊崛起，十余只醫藥股漲停；接著新基建沖高，之后科技股接棒表現，電子板塊沖高至板塊漲幅榜首位。

    北向資金持續入場電子板塊領漲

    截至15日午間收盤，據Wind數據，A股三大指數漲跌互現。上證指數下跌0.15%，報2823.16點；深證成指上漲0.33%，報10510.52點；創業板指上漲0.69%，報1999.17點。滬市半日成交額為1367.93億元，深市半日成交額為2589.81億元。

    北向資金15日延續凈流入態勢。據東方財富網數據，截至午間收盤，北向資金合計凈流入27.19億元，其中，滬股通凈流入7.34億元，深股通凈流入19.86億元。

    截至午間收盤，中信一級行業板塊中，電子板塊以2.28%的漲幅領漲，電力設備及新能源、紡織服裝板塊均漲逾1%。除電子板塊外，計算機、通信等科技類板塊均有不錯表現。

    盤中表現出色的醫藥板塊有所回落，截至午間收盤，醫藥板塊漲幅僅為0.22%，但板塊內仍有12只個股漲停。

    消息面上，據新華社報道，在4月14日下午的國務院聯防聯控機制新聞發布會上，科技部社會發展科技司司長吳遠彬表示，新冠肺炎疫情暴發以來，為了更大限度提升疫苗研發的成功率，科研攻關組布局了5條疫苗研發技術路線。

    疫情影響下醫藥股存結構性機會

    市場人士指出，在全球疫情尚未出現明顯拐點的當下，擁有長景氣周期的醫藥行業存在結構性投資機會。

    銀河證券醫藥健康行業分析師王婷表示，最新公布的行業管理辦法將推動醫藥行業新發展，利好創新及創新服務產業鏈。行業進入研發創新時代，未來成長空間廣闊。

    長城證券指出，原料藥方面，短期來看，疫情影響下，海外主要原料藥生產國停產停工程度高，原料藥全球供給受限。國內原料藥行業復產復工比例達80%以上，產品種類豐富，行業一體化程度高，對外依存度小，有望量價齊升。長期來看，一方面環保持續收緊，大量不合規中小企業退出原料藥市場，行業整體競爭格局優化；另一方面，國內藥審政策改革和集采政策推出，中國優質原料藥企業基本都具備歐美規范市場供應能力，國內原料藥行業已經進入長景氣周期。

    投資策略上，長城證券推薦關注三條主線：首先是受益于政策導向、符合行業發展方向的創新藥及其產業鏈；其次是估值修復+高品質的原輔料行業；第三是消費升級帶來可選消費以及醫療服務發展潛力較大，新增推薦高壁壘專業化的生物醫療低溫存儲行業。

    另外，分析人士指出，各大疫苗公司開啟了新冠疫苗研發賽跑，國內不少上市公司均在積極布局新冠疫苗的研發工作，建議關注研發實力強勁且管線豐富的疫苗公司，避免盲目跟風。

    市場回歸業績主線

    分析人士稱，目前疫情對市場的沖擊進入業績影響兌現的階段。

    平安證券指出，在政策和疫情影響的博弈之下，業績沖擊及影響成為當前市場焦點，建議關注業績確定性強的內需板塊。

    興業證券表示，上市公司業績在后續內需逐步恢復情況下有望好轉，但需要觀察與全球產業鏈相關度較高、外需相關的企業恢復情況。行業配置上，興業建議“兩頭走”：一是布局低估值、高分紅、業績穩的核心資產價值龍頭；二是把握大創新科技成長方向，包括政策加持的科技基建和民生基建相關投資機會。

    華泰證券提出三大配置主線：一是企業復工的內生補貨需求：消費電子產業鏈補貨拉動元器件，地產竣工加速拉動家居，電子、軍工產業鏈補貨拉動有色新材料；二是逆周期政策推動需求：老基建+地產復工帶動建材、建筑用鋼、建筑；新基建從硬件端到軟件端利好工業互聯網、工控、云計算、人工智能等；三是線下消費回暖需求：種業和養殖后周期的疫苗、白酒、餐飲渠道調味品和食品等。

    中信建投證券表示，短線建議繼續關注業績主線，重點關注如新能源汽車、超跌科技龍頭、持續漲價題材等。