本報(bào)見習(xí)記者 任世碧

    5月22日發(fā)布的政府工作報(bào)告中明確提出，著力抓好農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；穩(wěn)定糧食播種面積和產(chǎn)量，提高復(fù)種指數(shù)，提高稻谷最低收購價(jià)，增加產(chǎn)糧大縣獎(jiǎng)勵(lì)，大力防治重大病蟲害；懲處違法違規(guī)侵占耕地行為，新建高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田8000萬畝。

    對此，華西證券在最新研報(bào)中解讀稱，今年全國兩會(huì)對我國農(nóng)業(yè)重大問題進(jìn)行了部署，部分企業(yè)有望受益，建議把握生豬養(yǎng)殖板塊以及種植產(chǎn)業(yè)鏈兩條投資主線。

    私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“此前，資本市場對農(nóng)業(yè)板塊的重視度一直不夠，但今年的資本市場不太一樣，農(nóng)業(yè)板塊漲幅居前，不少資金已提前介入，農(nóng)業(yè)板塊漲幅可以與科技、醫(yī)藥兩大板塊并駕齊驅(qū)。從目前支持農(nóng)業(yè)的政策力度來看，行業(yè)景氣度有所提升將是可以預(yù)見的。對于未來的機(jī)會(huì)，可能更多存在于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化過程中、產(chǎn)業(yè)升級以及轉(zhuǎn)型過程中，可能會(huì)催生一些高成長的膳食公司。”

    農(nóng)林牧漁板塊上市公司的經(jīng)營基本面逐步改善，成為近期機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。《證券日報(bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在88家農(nóng)林牧漁板塊上市公司中，有47家公司2019年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比逾五成。其中，包括牧原股份、正邦科技、益生股份、民和股份、新五豐、溫氏股份等在內(nèi)的19家農(nóng)林牧漁行業(yè)上市公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    得益于經(jīng)營層面的改善，5月份以來，有15家農(nóng)林牧漁行業(yè)上市公司獲得機(jī)構(gòu)的走訪調(diào)研，占比17.05%。海大集團(tuán)累計(jì)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)居前，達(dá)到105家。此外，天邦股份（42家）、天馬科技（38家）、立華股份（25家）、金新農(nóng)（25家）、隆平高科（13家）等5家公司也受到10家以上的機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

    在多重利好的共振下，5月22日，農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，板塊整體僅下跌0.28%，跑贏滬指1.61個(gè)百分點(diǎn)。良好的市場表現(xiàn)，離不開場內(nèi)主流資金的追捧。5月22日，農(nóng)林牧漁板塊共有16只個(gè)股受到大單資金的青睞。其中，牧原股份、新賽股份、冠農(nóng)股份、羅牛山、天康生物、天邦股份等6只個(gè)股大單資金凈流入均超過1000萬元，合計(jì)吸金5.28億元。

    對于農(nóng)林牧漁板塊的后市投資邏輯，金百臨咨詢首席分析師秦洪在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“從行業(yè)地位和行業(yè)背景來看，農(nóng)林牧漁行業(yè)一直是A股市場為數(shù)不多的應(yīng)該享有溢價(jià)的產(chǎn)業(yè)。但農(nóng)業(yè)是第一產(chǎn)業(yè)，附加值低，產(chǎn)業(yè)利潤率一直難以有效提升；同時(shí)，農(nóng)林牧漁行業(yè)的會(huì)計(jì)處理歷來是個(gè)難題，該行業(yè)一直是A股問題股較為集中的行業(yè)。因此，該行業(yè)雖然享有政策方面的優(yōu)厚待遇，但難以成為高成長股的搖籃。在投資操作中，對農(nóng)林牧漁股要予以謹(jǐn)慎，一是需要有較深的行業(yè)認(rèn)知能力；二是要有較深的報(bào)表研讀能力。否則，盡量不要重倉。但在農(nóng)業(yè)深加工領(lǐng)域，尤其是已經(jīng)拓展到消費(fèi)領(lǐng)域的農(nóng)業(yè)股，可以加大跟蹤力度。”

    華西證券建議把握兩條投資主線：一是生豬養(yǎng)殖板塊，有望獲得政策傾斜，市占率提升邏輯加速演繹，可重點(diǎn)關(guān)注溫氏股份、新希望、正邦科技、天邦股份等。二是種植產(chǎn)業(yè)鏈，可重點(diǎn)關(guān)注隆平高科、大北農(nóng)、荃銀高科等。