證券時報記者 陳靜

    相比周一的“一片紅”，昨日A股出現分歧，大金融板塊發力，銀行、保險板塊表現強勢，而疫苗、科技等熱點題材均現回調。滬指圍繞紅盤一線反復爭奪，創業板指午后持續走低。截至收盤，上證指數小幅收漲，深證成指跌0.75%，創業板指跌1.26%，盤面上超2500只個股飄綠。兩市成交額為1.37萬億，連續5個交易日達到萬億級別，并出現逐步放量趨勢。

    資金面上，北上資金態度有所轉變，結束連續三日凈流出，周二凈買入超20億元。其中，貴州茅臺獲北上資金凈買入7.98億元居首，凈買入金額創3個多月以來新高。

    大金融板塊發力

    從盤面上來看，周二板塊出現輪動效應，前期大幅調整的銀行、保險股領漲兩市，化工、電力、房地產等低估值板塊集體上攻。相反，前一交易日領漲的國防軍工板塊跌幅居前。

    具體來看，成都銀行漲停，新華保險觸及漲停，長沙銀行、青農商行、中國人壽、西水股份等紛紛上漲。與前一日相比，大金融板塊市值增加逾2000億元。

    對于銀行、保險股的上漲，有市場分析人士認為主要因近期央行明確了下半年定向寬松的定調。此外，現階段銀行、保險股無論是估值還是基金持倉均到達歷史低點。

    近期宣布資管新規延期一年，不少機構視其為對銀行的利好。浙商證券認為，延期本質利好實體和銀行，延長后銀行壓力仍然較大，未來轉型進度高的銀行更受益。在監管引導做實不良和撥備背景下，銀行利潤增長存在不確定性，維持以退為進的投資策略。

    相比之下，東北證券分析師王鳳華較樂觀，認為銀行的負面因素全都已經消化。金融系統讓利1.5萬億元，已經能夠詳細拆分：第一塊，利率的下行實現金融體系對實體經濟的讓利，即利息的讓利，大概是9300億元；第二塊，直達工具和延期還本付息是2300億元；第三塊，通過銀行減少收費讓利3200億元。通過讓利1.5萬億元的拆分，預測下半年降準降息概率比較有限。

    疫苗產業鏈降溫

    另外，近期火爆的疫苗股出現了猛烈回調跡象，西藏藥業、貝瑞基因跌停，智飛生物、萬泰生物等大跌超9%。

    作為疫苗板塊的熱門股，西藏藥業近期出現了股價飛漲的跡象。數據顯示，從5月25日至8月3日，西藏藥業連續大漲，股價兩個多月漲幅超5倍以上，成為近期市場大牛股。

    在疫苗板塊出現回調前一交易日，多家公司均發布了風險提示公告。

    前一個交易日漲停后，西藏藥業于8月3日晚發布公告稱，公司本次投資，僅獲得相關疫苗的商業化權利等，公司不成為相關疫苗的權益所有人。

    除了西藏藥業之外，萬泰生物、正川股份、澳柯瑪等多家疫苗產業鏈上市公司紛紛發布股價異動公告，表示相關業務占公司整體營業收入比重很小。

    此外，還有部分公司澄清，并不涉及疫苗產業鏈業務。其中，阿科力針對近期媒體報道的COC/COP產品可運用于生產疫苗瓶的消息，公司稱目前相關項目仍處于研發過程中，且是否用于生產疫苗瓶還有待驗證；仙鶴股份則明確表示公司未涉及疫苗包裝相關業務，澄清市場傳聞；螞蟻概念加身的君正集團亦表示不涉及血液制品、生物醫藥和冷鏈物流業務。

    結合資金來看，前期疫苗股大漲之際，北上資金早已出現撤離跡象。與二季度末相比，截至最新（8月3日），北上資金累計減持智飛生物1214.32萬股；從前十大活躍股來看，近兩個交易日（8月3日、7月31日），智飛生物遭北上資金連續凈賣出，合計凈賣出金額超6億元。此外，7月份以來，華蘭生物、達安基因、沃森生物等亦遭北上資金減持。

    北上資金加倉茅臺

    北上資金結束連續三日凈賣出，周二凈買入21.37億元，其中，滬股通凈買入40.07億元，創7月8日以來新高，深股通凈賣出18.7億元。此前，7月下旬至8月3日，滬股通多呈現凈賣出，深股通多為凈買入。

    個股方面，白馬股周二再獲資金大幅流入，貴州茅臺、北方華創、格力電器、萬科Ａ凈買入居前，凈買入金額均超3億元。此前，北上資金連續三日凈賣出期間，格力電器、五糧液遭北上資金大幅凈賣出。

    從滬深股通以及個股買賣方向可以看出，北上資金開始調倉換倉。值得一提的是，貴州茅臺昨日獲北上資金凈買入7.98億元居首，凈買入金額創今年4月17日以來新高；此前7月、6月貴州茅臺分別遭凈賣出38.49億元、8.48億元。