本報記者 吳珊

    昔日低調的農業板塊，如今成功逆襲，變身話題王。一方面，隨著中報披露結束，板塊以182.08%的上半年利潤同比增長率遠遠超越其他26個申萬一級行業，成為僅次于通信行業的大贏家；另一方面，在眾多大消費概念因估值高企而令機構停止贊歌之際，板塊以24倍的相對低估值成為以社保基金為代表的長期投資者大規模入駐領域。

    銀華成長先鋒基金經理劉輝強調，第二季度期間考慮到醫藥板塊呈現階段性過熱的行情特征，組合對醫藥持倉做了較大比例的減倉，但加倉了農業、科技以及逆周期對沖板塊中的優質個股，以期取得更好的超額收益以及降低組合波動。在第二季度的操作中，銀華成長先鋒基金主要聚焦在畜禽養殖、轉基因種業等方向。

    農業股的機會可能不是一個短暫的波動行情。盡管農業板塊指數已運行至5年來的高位，但是在不少機構看來，農業板塊的市值仍有提升的空間，而前期的股價上漲并沒有透支基本面，這是最關鍵的一點。

    私募排排研究員姚京津在接受《證券日報》記者采訪時表示，農業股走強主要源自兩方面的因素刺激，其一是中央全面深化改革委員會召開的第十五次會議強調，要把保障糧食安全放在突出位置，健全糧食安全制度體系，加快轉變農業發展方式，在探索現代農業發展道路上創造更多經驗；另一方面是社科院報告指出我國可能出現1.3億噸左右的糧食缺口，使得糧食安全重要性日益凸顯。通脹預期升溫以及病蟲災害多發等因素影響下，農產品漲價和糧食安全等因素還會繼續推升農業板塊進一步上漲。

    除以上所提因素外，接受《證券日報》記者采訪的沃隆創鑫基金經理黃界峰還表示，統計局近期公布數據顯示，食品是拉動CPI的主要因素。具體看，畜肉、鮮菜、蛋類、水產品價格與上月相比，均不同程度上漲。近期食品價格的上漲主要還是新冠疫情、南方汛情等共同影響所致，食品價格持續上漲也刺激了農業板塊相關上市公司的業績提升，進而吸引了市場資金的持續關注。

    中報披露顯示，54家農業上市公司上半年凈利潤實現同比增長，21家公司上半年凈利潤同比翻番，其中，牧原股份、大北農、新五豐、傲農生物等4家公司上半年凈利潤同比增幅均超10倍。此外，有7家公司已披露三季報業績預告，大北農、回升生物、傲農生物、新五豐等4家公司三季報預喜。

    靚麗的業績成為長期資金看好的重要原因，可以看到，海大集團、安琪酵母、中寵股份、雪榕生物、佩蒂股份等5只個股前十大流通股股東名單中均出現社保基金和QFII身影，這5家公司上半年凈利潤同比增幅均在30%以上。不僅如此，短線資金也對農業股青睞有加，9月2日，24只農業股獲大單資金搶籌，包括新希望、天山生物、牧原股份、海大集團等在內的8只個股吸金就達4.14億元。

    在此背景下，盡管持續震蕩的行情令部分熱門領域的投資信心難以為繼，但是農業板塊指數卻繼續走高，近兩個交易日，板塊內33只成份股實現上漲，西部牧業、天山生物、佳沃股份等3只個股期間累計漲幅超10%。

    投資機會方面，姚京津告訴記者，農業部擬批準頒發農業轉基因生物安全證書，將改變行業格局，市場集中度將明顯提高，因此看好政策驅動下，為行業龍頭企業帶來的投資機會。

    提及龍頭股，黃界峰也提示，農業子板塊較多，個股之間也分化明顯，其中個別純資金炒作性質的個股，由于基本面不能支撐高估值，易出現較大幅度回調。但行業各細分龍頭標的，其市場占有率高，規模效應強，業績穩定且可持續，短期調整后仍會隨著業績的提升而重拾升勢，投資者應理性甄別，專注公司基本面，保持長期跟蹤。

    表：9月2日大單資金凈流入的農業股市場表現一覽

    制表：吳珊

（編輯 沈明 策劃 趙子強）