本報記者 趙子強

    9月2日，據中國物流與采購聯合會發布的數據，8月份中國物流業景氣指數為52.2%，較上月回升1.3個百分點。受此消息提振，在滬深兩市早盤震蕩整理之際，物流（同花順二級行業）板塊快速上漲，在10：00左右達到最高值，截至收盤，整體上漲2.77%，居同花順二級行業漲幅首位。

    從具體市場表現來看，周三42只交易中的物流股有32只實現上漲，其中，包括飛力達（20.03%）、新寧物流（19.97%）、圓通速遞（10.00%）等在內的7只個股漲幅均超5%。其實，物流板塊今年5月份以來就開始不斷上漲，在月線上已形成五連陽走勢，自5月1日以來，截至9月2日，板塊區間累計漲幅達40.26%。

    分析人士普遍認為，物流板塊走勢是受到了事件驅動，并疊加了行業景氣度的利好。接受《證券日報》記者采訪的私募排排網未來星基金經理夏風光表示，物流的上漲有多重原因，有阿里增持圓通速遞等事件驅動，有行業基本面改善的支持以及長期前景向好的推動。今年的疫情對于專業物流有所影響，但跨境電商物流得到了飛速發展，空運運價上漲也推升了相關公司的中報業績。

    華輝創富投資總經理袁華明對《證券日報》記者表示，周三物流板塊以及部分個股的突出表現來自三方面因素推動。首先，主要是受到了圓通速遞和阿里網絡股權轉讓消息的提振。其次，向好的8月份中國物流業景氣指數反映了物流行業市場需求旺盛，利好相關企業。第三，今年的市場環境對倉儲物流行業整體有利，倉儲物流行業在國民經濟發展中的地位和作用在疫情下還得到了更多確認，行業增長慣性疊加政策支持，未來一段時間倉儲物流行業的成長性基本確定。

    圓通與阿里9月1日達成的戰略合作對圓通速遞A股市場的股價和大單資金流向都產生了巨大影響。圓通速遞在尾盤30分鐘進入漲停狀態，并維持到收盤。周三巨大震蕩和上漲引起了部分投資者的快速離場，該股單日大單資金凈流出達7.21億元，是物流板塊整體凈流出4.6億元的1.57倍，即因為圓通速遞物流板塊才呈凈流出狀態。

    盡管出現了大單資金的凈流出，但分析人士仍然看好圓通速遞的投資價值。國盛證券認為，作為一家高科技公司，阿里巴巴的入股將有助于圓通推進數字化與信息化，使其在激烈的行業競爭中獲得領先優勢。此次合作有利于圓通進一步提升數字化水平，提高運營效率，提升服務質量。

    對于未來物流板塊的投資機會，袁華明認為，當前倉儲物流行業處于存量博弈階段，技術、規模、品牌和資金方面占優的龍頭企業的市場占有率還在提升，中小企業的生存空間壓縮，龍頭企業的競爭優勢會進一步凸顯。

    中國銀河同樣看好行業龍頭，并從三個維度給出投資標的建議。中國銀河認為，目前價格戰持續進行、龍頭份額保持穩固、市場趨近出清的行業整體趨勢尚未改變，雖然年初疫情和價格戰在一定程度上使快遞公司業績承壓，但估計不晚于明年底，市場或將出清。隨著頭部公司在競爭中勝出，其業績表現將自底部回升。繼續看好快遞頭部公司的中長期投資機會。推薦多元化業務布局、邁向綜合物流服務商的順豐控股；推薦市占率領先、單票利潤相對較高的韻達股份；謹慎推薦市占率穩健提升的圓通速遞。

    表：周三物流板塊市場表現一覽

    制表：趙子強

（編輯 上官夢露 策劃 吳珊）