本報(bào)見習(xí)記者 任世碧

    據(jù)國家能源局今年4月份發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定未來五年新能源發(fā)展走勢(shì)的“十四五”規(guī)劃工作正式開展。按照計(jì)劃，今年9月底前應(yīng)完成《可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃研究》報(bào)告，11月底前形成《可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃（征求意見稿）》，2021年3月底前需形成國家《可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃（送審稿）》。

    對(duì)此，分析人士普遍表示，受今年第四季度“搶裝潮”等因素影響，下半年光伏行業(yè)需求將持續(xù)改善。在競價(jià)、平價(jià)等項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)光伏市場將實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，四季度有望迎來裝機(jī)高潮。

    今年上半年，光伏板塊上市公司經(jīng)營業(yè)績正在逐步改善。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在162家相關(guān)上市公司中，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有85家，占比逾五成。

    今年三季報(bào)業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，有17家公司率先披露了2020年三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有10家，占比近六成。東材科技、固德威、深圳能源、拓日新能等4家公司均預(yù)計(jì)2020年前三季度凈利潤同比翻番。

    對(duì)此，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“光伏行業(yè)近年進(jìn)入發(fā)展的快車道，其中實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)是提升需求的核心原因。光伏行業(yè)集中度得到了顯著的提升，出現(xiàn)了部分有競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)。中期來看，光伏行業(yè)還會(huì)維持快速發(fā)展的趨勢(shì)，在組件和硅片國內(nèi)產(chǎn)能已經(jīng)占到全球2/3的情況下，光伏其他子行業(yè)也有進(jìn)一步整合提升的空間，所以還是比較有看點(diǎn)的賽道。但應(yīng)該注意的是，光伏行業(yè)的高增長也吸引了資本市場的持續(xù)關(guān)注，目前主要的龍頭個(gè)股估值提升速度特別快，未來能否繼續(xù)跑出超額收益，則要看企業(yè)盈利增速能否持續(xù)超預(yù)期兌現(xiàn)。”

    在業(yè)績逐步改善的環(huán)境下，近期機(jī)構(gòu)對(duì)光伏公司調(diào)研熱情高漲，9月份以來共有15家相關(guān)上市公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，奧克股份、帝科股份、邁為股份、永高股份、方大集團(tuán)等5家公司月內(nèi)均受到10家及以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，包括大族激光、金固股份、三超新材等在內(nèi)的10家公司也被機(jī)構(gòu)走訪調(diào)研。

    受多重因素共振，9月16日，光伏板塊表現(xiàn)十分活躍，其整體上漲0.64%，板塊表現(xiàn)強(qiáng)于大盤（滬指下跌0.36%），個(gè)股方面也有90只個(gè)股股價(jià)跑贏大盤。露笑科技漲停，固德威、珈偉新能、錦浪科技等3只概念股漲幅也均逾8%。另外，包括美暢股份、晶澳科技和乾照光電等在內(nèi)的14只概念股漲幅也均在5%以上。

    “今年是光伏行業(yè)需求爆發(fā)的拐點(diǎn)，要把握競爭力突出、盈利穩(wěn)定、估值合理的細(xì)分領(lǐng)域龍頭機(jī)會(huì)。”接受采訪的乾明資產(chǎn)高級(jí)研究員陳雯瑾表示。陳雯瑾告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2021年的光伏平價(jià)使得今年“12·31”這一波成為補(bǔ)貼退出前最后一輪搶裝，同時(shí)根據(jù)國內(nèi)能源發(fā)展規(guī)劃，2020年非化石能源占一次性能源消費(fèi)比重將達(dá)到15%，11月底的征求意見稿可能將該比例提升至2020年-2030年間中位數(shù)17.5%，光伏行業(yè)每年需求可能達(dá)到55GW-60GW，今年也是需求爆發(fā)的拐點(diǎn)。因此，四季度的光伏搶裝潮都是確定性的機(jī)會(huì)。目前板塊內(nèi)部業(yè)績分化較大，頭部企業(yè)確定性及成長持續(xù)性要強(qiáng)于其他企業(yè)，建議投資者選擇市場競爭力突出、盈利穩(wěn)定、估值合理的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。”

    “光伏行業(yè)‘十四五’有望加速發(fā)展。”申港證券行業(yè)策略分析師夏紓雨對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“全球來看，可再生能源發(fā)電預(yù)計(jì)將成為最大的能源載體。根據(jù)IRENA的測(cè)算分析，預(yù)計(jì)至2050年，可再生能源在發(fā)電中的占比將提升至86%。由此可見，全球光伏年度新增裝機(jī)量將上升至360GW。此外，光伏設(shè)備供應(yīng)商新增訂單保持高增長。根據(jù)光伏頭條基于公開資料的訂單整理，迎著近年來光伏行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)歷史機(jī)遇，國內(nèi)光伏設(shè)備企業(yè)訂單飽滿彰顯景氣度。建議關(guān)注訂單飽滿的龍頭企業(yè)。”

    表：9月份以來獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的光伏概念股

    制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 張穎）