本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    隨著A股上市公司2021年半年報進入密集披露期，機構投資者持倉情況也逐漸浮出水面。社保基金、QFII等機構作為市場風向標和價值投資的引領者，其持倉的股票一直受到投資者關注。記者統計同花順數據發現，截至8月18日收盤，在已披露2021年半年報業績的上市公司中，共有31家公司前十大流通股股東中同時出現社保基金及QFII身影，上述兩類機構投資風格更偏向行業景氣度較高的績優龍頭品種。

    金鼎資產董事長龍灝對記者表示，“社保基金與QFII兩類機構的共同持倉行為，說明對高成長的優質品種一致青睞，同時其投資風格主要是以追求長期穩健的復利回報為基礎，所以投資周期較長，風險意識高，理念成熟。而從行業來看，醫藥生物、電氣設備、化工、電子等行業共同持股均為行業細分龍頭，其業績普遍較好，機構推薦評級量高，屬于高附加值可長期投資的上市公司，具備較好的投資價值，其標的值得投資者借鑒與參考。”

    社保基金與QFII集體增持13只個股

    從持倉變化來看，在上述31只個股中，社保基金二季度共計新進持有7只個股，三花智控、中環股份、魚躍醫療、皖維高新等4只個股本期社保基金新進數量均超1000萬股，百亞股份、前沿生物、信捷電氣等3只個股本期獲社保基金的青睞。另外，還有9只個股2021年二季度受到社保基金繼續加倉操作，高能環境本期社保基金增持數量居首，達到1926.48萬股，偉星新材、錦浪科技、東方財富等3只個股在今年二季度社保基金增持數量也均超500萬股。

    圖為：今年二季度末獲社保基金與QFII集體增持的個股一覽

    數據來源：同花順制表：任世碧

    QFII方面，上述31只個股中，今年二季度QFII共計新進持有10只個股，常熟銀行、中環股份、皖維高新、金能科技等4只個股本期QFII新進數量均在1000萬股以上，魚躍醫療、前沿生物、堅朗五金、華正新材、秀強股份、賽騰股份等6只個股在此期間也獲QFII資金的關注。同時，還有13只個股2021年二季度受到QFII繼續加倉操作，東方財富、偉星新材、信維通信、海大集團、千禾味業等5只個股在今年二季度QFII增持數量均超300萬股。

    綜合來看，上述個股中，有13只個股今年二季度受到了社保基金以及QFII集體增持，增持資金達到64.65億元。具體來看，今年二季度社保基金與QFI聯手新進持有中環股份、皖維高新、魚躍醫療、前沿生物等4只個股，持股數量分別為4234.68萬股、2482.65萬股、1934.34萬股、538.42萬股；有9只個股今年二季度受上述兩類機構繼續加倉，三花智控、高能環境、東方財富、偉星新材等4只個股二季度社保基金與QFII增持數量也均在1000萬股以上。

    31只個股扎堆醫藥生物等四行業

    從整體持股情況看，社保基金與QFII等兩類機構對高成長的個股更加青睞。業績方面，社保基金與QFII在二季度共同持倉的31只個股上半年業績表現普遍較好，有24家公司2021年上半年凈利潤實現同比增長，占比近八成。其中，中環股份、皖維高新、金能科技、華正新材、東方財富、錦浪科技等6家公司今年上半年凈利潤均實現同比翻番，顯示出較高的成長性。

    行業特征方面，上述社保基金與QFII共同持倉的31只個股主要集中在醫藥生物、電氣設備、化工、電子等四行業，涉及個股數量分別為4只、3只、3只、3只。

    圖為：今年二季度末社保基金與QFII共同持股行業分布圖

    制表：任世碧

    粵開證券研究院首席市場分析師李興在接受《證券日報》記者采訪時表示，“從業績層面來看，截至目前，共有861家上市公司披露半年報，披露公司數量最多的三個行業就是化工、醫藥生物、電子，分別為116家、87家、84家；按凈利潤增速中位數統計，三個行業均超過40%，分別為90%、41%和50%，業績增速較高。在行業基本面向好疊加中報業績高增的情況下，建議投資者持續關注化工、醫藥生物和電子板塊優質標的投資機會。”

    持有類似觀點的私募排排網研究主管劉有華對記者表示，“社保基金與QFII在二季度共同持倉股扎堆在醫藥生物、電氣設備、化工以及電子等高景氣高成長行業。其中，醫藥生物是一個剛需板塊，業績確定性高，人均可支配收入提升和人口老齡化趨勢加劇進一步強化了醫藥生物板塊的市場需求和行業未來的增長空間，是一個值得長期投資的優質賽道。電氣設備行業主要受益于‘碳達峰、碳中和’政策，整體發展都在持續向好，行業景氣超預期，雖然整體估值較高，但因為行業增長十分明確，可以通過高成長來消化估值，因此電氣設備行業還會維持強勢。”

    對于今年二季度社保基金與QFII共同持倉股扎堆的行業，李興進一步補充，“電子行業產業周期向上，有望在國家政策+景氣度兩輪驅動下迎歷史黃金機遇。以5G手機、汽車電動與智能化、PC、服務器、基站以及海量AIoT終端設備為代表的下游需求持續旺盛，全球半導體超級景氣周期仍將持續，且今年二季度機構對半導體產業鏈持續保持較高的關注度，看好半導體設備、材料、晶圓制造以及高景氣領域IC設計/IDM的投資機會。化工板塊，受益于整個經濟周期上行，盈利處于高位。7月份PPI同比上漲9%達到近一年最高點，環比和同比漲幅均比上月擴大0.2個百分點，主要受原油、煤炭及相關產品價格大幅上漲影響。隨著未來需求預期回升，我們認為包括化工板塊在內的中上游原材料行業還有投資機會。”

（編輯 崔漫 孫倩 策劃 吳珊）