本周，北上資金一反上周頹勢，全周每個交易日都保持加倉狀態，合計凈買入179.97億元。分市場看，滬股通凈買入134.31億元，深股通凈買入45.66億元。8月以來累計凈買入188.71億元，為連續第11個月凈買入。

    今年以來，光伏上游產業鏈幾乎每月都上演硅料、硅片、電池片、組件輪番漲價的戲碼。近期，硅片價格再度呈現密集上漲的趨勢，光伏概念股因此成為北上資金最愛。本周北上資金大幅加倉電氣設備行業61.79億元，遠超其他行業。另外，有色金屬行業本周獲得北上資金凈買入27.83億元，銀行業獲得21.78億元凈買入，交通運輸、公用事業、汽車等行業也獲得凈買入超億元。

    受多只白酒股公布良好業績影響，北上資金對白酒股的減持力度本周出現減弱的趨勢，但全周仍合計凈賣出逾9億元，食品飲料繼續為本周凈賣出最多的行業。上周強勢反彈的券商股，本周全線調整，北上資金順勢逢高減持部分券商股，導致非銀金融也被凈賣出超億元。另外，化工、農林牧漁等行業本周也被減持超億元。

    在“碳中和”的歷史大背景下，光伏行業快速發展，全球光伏組件年裝機量從2010年的18.3GW增長至2020年130GW，年復合增長高達21.66%。中國光伏行業協會預測，到2025年全球光伏新增裝機量保守估計為270GW，樂觀估計為330GW，繼續保持高增長的態勢。

    因需求高速增長，光伏上游產業鏈硅料、硅片等價格持續上漲。據中國有色金屬工業協會硅業分會數據，本周國內單晶復投料成交均價上漲至20.91萬元/噸，周環比上漲1.6%；單晶致密料成交均價上漲至20.68萬元/噸，周環比上漲1.62%。

    隆基股份是全球最大的太陽能單晶硅光伏產品制造商，受益行業超高景氣度，年盈利由2013年的7093萬元，增至2020年的85.53億元，暴增逾120倍。今年一季度盈利逾25億元，同比增長34.24%。下周二，隆基股份將公布今年半年報，北上資金本周斥資36.36億元增持，為本周唯一凈買入超30億元的個股，總持倉創歷史新高，今年以來北上資金持有隆基股份倉位增加近1倍。

    另外，京運通、明陽智能、匯川技術、陽光電源等光伏行業相關產業鏈上的個股，本周也均獲得北上資金凈買入超億元。

    在本周證券行業整體被凈賣出的時候，中信證券被北上資金凈買入16.9億元，顯得特別亮眼。北上資金持有中信證券總倉位歷史首次超4億股，持股市值也首次超100億元，正式晉升為北上資金百億重倉股行列。北上資金如此鐘情中信證券，或與其海外業務大幅增長有關。

    根據近期中信證券公布的半年報顯示，其全資子公司中信國際上半年實現凈利潤14.2億元，比去年全年盈利8.19億元還高73%。而東方證券、東方財富、東吳證券、興業證券等大批券商股本周被北上資金凈賣出超億元。

    白酒股本周出現分化，山西汾酒周五發布2021年半年報，實現凈利潤35.44億元，同比增加117.54%，北上資金本周合計凈買入逾3億元；酒鬼酒上半年凈利潤也同比增176.55%，北上資金凈買入1.78億元；瀘州老窖、洋河股份等本周也獲得北上資金超億元的凈買入。但一線白酒龍頭五糧液本周繼續被北上資金大幅凈賣出逾16億元，為本周凈賣出最多的個股，貴州茅臺本周也被北上資金繼續減倉。