本報見習記者 劉偉杰

    今年以來，新三板摘牌企業數量突破千家，因未披露2018年年報導致強制摘牌的數量達330家，較往年有所增加。對于摘牌過程中的投資者權益保護事宜，全國股轉公司表示將通過加強制度約束、強化事前監管并加強監管協作等方式，進一步加強新三板市場投資者保護。

    “披露定期報告是掛牌公司應當履行的基本義務，對不披露定期報告的公司實施強制摘牌，是全國股轉公司踐行規則監管、維護市場秩序的重要舉措。”聯訊證券新三板研究負責人彭海對《證券日報》記者表示，強制摘牌有利于凈化新三板市場運行環境，提升新三板市場運行質量，更好地保護投資者合法權益，同時為下一步深化新三板發行、交易、投資者適當性管理、信息披露和監管等各方面的改革筑牢基礎。

    新三板評論家、北京南山投資創始人周運南在接受《證券日報》記者采訪時表示，年度報告是掛牌公司信息披露的重要內容，是投資者決策的重要依據，按期披露年度報告是掛牌公司應當履行的基本法定義務。不披露年報的行為觸及守法合規、誠實守信的行為底線，是對市場“三公”原則的嚴重破壞。因此，強烈建議證監會將所有新三板被強制摘牌企業的實際控制人、董事長，列為證券期貨市場特定嚴重失信人，并向中國鐵路總公司和民航總局報送，列進“限乘限飛”的老賴名單。

    值得一提的是，針對被強制摘牌企業中部分企業存在“坐等摘牌”現象，全國股轉公司有關負責人表示，將加大違規懲處力度，向證監會移送違規線索，并從三個方面來保護投資者權益：一是加強制度建設，強化制度約束；二是進一步強化事前監管，壓實監管責任；三是加強監管協作，多渠道保護投資者權益。

    首先，對于加強制度建設，強化制度約束。該負責人表示，全國股轉公司已于2016年10月就《終止掛牌實施細則》公開征求意見，并在此后進一步完善細則，重點強化了投資者保護機制，引入“強制摘牌整理期”、超200人公司主動摘牌股東大會雙三分之二表決機制和網絡投票機制、公司章程增設投資者保護專章等相關規定。此外，全國股轉公司正在制定公司治理相關規則，將進一步強化對掛牌公司的規范要求，有效提升投資者保護工作力度。

    其次，針對進一步強化事前監管，壓實監管責任。該負責人稱，對于4月30日、8月31日前未披露年報、半年報的掛牌公司，全國股轉公司將結合日常監管情況，對定期報告披露進展等相關事項進行刨根問底式公開問詢，要求掛牌公司披露無法按期披露定期報告的具體原因。同時，將進一步壓實主辦券商責任，要求其立即啟動現場檢查，核查未按期披露定期報告公司是否存在尚未處理完畢的違規事項并持續督促掛牌公司及時披露。

    最后，對于加強監管協作，多渠道保護投資者權益。該負責人表示，全國股轉公司已經與中證中小投資者服務中心、中國國際經濟貿易仲裁委員會和深圳證券期貨業糾紛調解中心簽訂合作備忘錄，積極引導投資者通過上述專業機構解決糾紛。

    該負責人表示，下一步，全國股轉公司將在證監會指導下，一方面繼續深化與上述機構的溝通協作，另一方面將積極拓寬合作范圍，引入中國證券投資者保護基金有限責任公司等更多專業機構為投資者提供相應服務。在強制摘牌工作中，全國股轉公司還將繼續加強與地方政府和證監會派出機構的信息共享，全方位夯實投資者保護工作基礎。

（編輯 喬川川）