周二，A股三大指數全部收漲，上證指數相對創業板指更顯強勢，鋰電、芯片等高位高景氣賽道繼續休整，軍工、消費等板塊走強。整體來看，市場“蹺蹺板效應”明顯，資金對熱門標的展開“高低切換”。

    至昨日收盤，上證指數報3529.93點，漲1.01%；深證成指、創業板指分別漲0.78%、0.34%。兩市成交額已連續15個交易日超1萬億元。

    昨日，“鹽湖提鋰”概念龍頭鹽湖股份恢復上市，開盤1分鐘便觸發盤中臨停，盤中最高上漲396.61%。臨停后股價回落，午后再度觸發臨停，至收盤漲306.11%，全天成交額高達299億元。

    鹽湖股份的復牌對鋰業板塊造成了較大的資金分流壓力。“鹽湖提鋰”概念中，除鹽湖股份外，僅兆新股份昨日收出第5個一字漲停，其余概念股則全部下跌。其中，科達制造幾乎跌停，西藏礦業、藍曉科技等跌幅超8%。

    下游的鋰電及新能源車產業鏈昨日也走勢低迷，高位人氣股紛紛受挫，恩捷股份下跌逾9%，石大勝華、天賜材料、新宙邦等均跌幅靠前。盤后披露的龍虎榜顯示，恩捷股份、西藏礦業、科達制造等個股均有機構席位拋售。其中，西藏礦業昨日遭3個機構席位合計賣出2.32億元，買入一側則均為券商營業部席位。

    隨著前期熱門賽道的市場分歧加大，活躍資金開始“棄高就低”選擇新標的。在高景氣賽道中，資金選擇在軍工、儲能、通信等相對低位的板塊布局。如軍工板塊昨日漲幅居前，新研股份、中天火箭、甘化科工等多只個股漲停。

    興業證券認為，當前軍工板塊持續升溫，核心因素在于需求飽滿、業績強勁、估值相對低洼。橫向比較同處于高景氣方向的新能源車、半導體設備，軍工板塊估值與成長性的匹配度更為突出。

    昨日，儲能概念股也出現異動拉升，協鑫集成漲停，許繼電氣等跟漲。消息面上，國家發展改革委、國家能源局發布《關于鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峰能力增加并網規模的通知》，引導市場主體多渠道增加可再生能源并網規模。

    東吳證券表示，隨著國內外相關政策不斷出臺，鼓勵儲能產業發展，疊加電池與可再生能源發電成本下降利好供需兩端，儲能市場有望迎來高增長。長期看，儲能產業或有萬億級市場空間。

    同時，前期大幅調整的消費類板塊也重獲資金關注。其中，食品飲料板塊已實現二連陽，昨日漲幅高達5.42%，水井坊、舍得酒業、皇臺酒業等多股漲停，五糧液、瀘州老窖漲幅超8%，貴州茅臺漲幅達6.21%。

    華安證券認為，隨著公募基金對白酒板塊的減倉告一段落，白酒股股價或趨于穩定。部分明星次高端酒企單季度業績虧損也已反映在了股價里，整個板塊估值較前期高點已下降不少，當前白酒板塊估值較具安全邊際。

    財信證券表示，從中長期維度看，白酒行業的基本面依然穩健。在此輪白酒消費周期中，大眾需求成為主導力量，居民收入水平提高疊加消費升級使需求基礎更為堅實，優質供給增多、消費者對產品品類的選擇更自由，行業有望延續健康發展趨勢。