作為世界500強(qiáng)科技企業(yè)、國內(nèi)唯一覆蓋電子信息技術(shù)全領(lǐng)域的大型科技集團(tuán)，中電科旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化的步伐正愈加矯健。

    11月4日晚間，中電科旗下上市平臺國睿科技發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，合計(jì)作價(jià)68.56億元向包括控股股東十四所在內(nèi)的交易對象，收購國睿防務(wù)100%股權(quán)、國睿信維95%股權(quán)及國睿安泰信59%股份，同時(shí)定向募集不超過6億元配套資金用于支付現(xiàn)金對價(jià)、中介費(fèi)用等。

    國睿科技表示，重組完成后，上市公司雷達(dá)產(chǎn)品線將得以拓展，同時(shí)還將整合十四所智能制造板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)擴(kuò)展業(yè)務(wù)鏈條，圍繞電子領(lǐng)域和信息化、智能化應(yīng)用方向形成智能制造解決方案提供能力。從中電科角度來看，此番通過國睿科技對十四所部分資產(chǎn)進(jìn)行證券化，或預(yù)示著其旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合有望提速。

    斥資69億元收購三大資產(chǎn)

    此次國睿科技的收購方案包含三個“細(xì)分方案”，分別是向十四所發(fā)行股份購買其持有的國睿防務(wù)100%股權(quán)，預(yù)估作價(jià)為61.97億元；向國睿集團(tuán)、巽潛投資、華夏智訊、張少華、胡華波發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計(jì)持有的國睿信維95%股權(quán)，預(yù)估作價(jià)為5.33億元；擬向國睿集團(tuán)、睿弘毅發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計(jì)持有的國睿安泰信59%股份，預(yù)估作價(jià)為1.26億元。

    其中，向巽潛投資、張少華、胡華波、睿弘毅支付現(xiàn)金對價(jià)4462萬元，其余對價(jià)按照11.78元/股的發(fā)行價(jià)格通過發(fā)行股份方式支付，此次向交易對方購買資產(chǎn)發(fā)行股份數(shù)量為5.78億股。

    資料顯示，國睿防務(wù)、國睿信維、國睿安泰信分別從事以國際化經(jīng)營為導(dǎo)向的雷達(dá)產(chǎn)品研制生產(chǎn)及銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)、工業(yè)軟件業(yè)務(wù)和電子信息產(chǎn)品測試保障設(shè)備業(yè)務(wù)。

    評估預(yù)測，國睿防務(wù)2019年至2021年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2.98億元、3.16億元、3.73億元；國睿信維2019年至2021年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤4245萬元、5153萬元、6279萬元；國睿安泰信2019年至2021年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1680萬元、2284萬元、2704萬元。

    按照標(biāo)的公司上述利潤口徑初步測算，上市公司2019年至2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計(jì)分別增加3.49億元、3.79億元和4.49億元。

    資料顯示，國睿科技2017年全年和2018年前三季度凈利潤分別為1.69億元、3017.08萬元。

    重組完成后，根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價(jià)計(jì)算，中電科通過其下屬單位合計(jì)持有上市公司的股權(quán)比例為70.20%，仍為上市公司實(shí)際控制人。此次重組不會導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。

    中電科資產(chǎn)整合或?qū)⑻崴?/p>

    作為中電科旗下眾多上市平臺之一，此次國睿科技收購十四所旗下資產(chǎn)頗有代表意義。

    早在2017年，中電科就曾提出“培育一批百億級大產(chǎn)業(yè)、推進(jìn)優(yōu)質(zhì)板塊業(yè)務(wù)上市”的目標(biāo)。彼時(shí)，中電科旗下另一家上市公司四創(chuàng)電子曾披露集團(tuán)整合動作——以中電科八所、十六所、三十八所和四十三所為基礎(chǔ)組建中電博微、以四十所、四十一所為核心成立中電儀器，以三十所、三十三所為核心成立中國網(wǎng)安……

    據(jù)了解，中電科旗下?lián)碛旋嫶蟮姆巧鲜匈Y產(chǎn)，其官網(wǎng)顯示，2017年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2039億元，實(shí)現(xiàn)利潤203億元，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為3047億元、1627億元，2018年位列世界500強(qiáng)企業(yè)第388位。包括國睿科技在內(nèi)，中電科還擁有杰賽科技、海康威視、太極股份、華東電腦、四創(chuàng)電子、衛(wèi)士通、鳳凰光學(xué)多家上市平臺。

    在此次重組方案中，國睿科技透露，“十八屆三中全會以來，中電科不斷推動企業(yè)深化改革，加快企業(yè)重組整合步伐，提高市場化資源配置效率，積極落實(shí)全面深化國企改革和轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略要求。”

    “除了海康威視，其他幾家上市平臺的規(guī)模、市值均比較小，在打造百億大產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)下，非上市業(yè)務(wù)與資本市場對接勢在必行，上市平臺有望獲得集團(tuán)資產(chǎn)的注入。”有接近公司的人士曾如此展望。

    對國睿科技自身來說，此次重組后，公司將在空管雷達(dá)和氣象雷達(dá)基礎(chǔ)上增加以國際化經(jīng)營為導(dǎo)向的雷達(dá)研發(fā)生產(chǎn)及銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展；還將整合十四所智能制造板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，圍繞電子領(lǐng)域和信息化、智能化應(yīng)用方向形成智能制造解決方案提供能力。