本報記者 桂小筍

    同花順數據統計顯示，今年以來（截至3月25日，下同），滬深兩市共有113項股權凍結事項，涉及53家公司的股東。其中，有不少公司的股東持股是被輪候凍結，據同花順統計，記者以“輪候凍結”為關鍵詞搜索可知，今年有19家公司公布了股東股權被輪候凍結或新增輪候凍結的相關公告。也即，這些股東目前面臨的訴訟事項較多，如果不能系統地解決，持股穩定性將受挫。

    需要注意的是，在這些被輪候凍結股份的股東中，有一些是上市公司的控股股東。“結合控股股東持股的質押凍結情況，公司控制權存在發生變更的風險。”有上市公司在公告中提示投資者。

    “股東所持股份輪候凍結是指一家司法機關對股份進行凍結時，發現之前已有司法機關‘搶先一步’凍結了相關股份，此時‘遲到’的司法機關就會辦理輪候凍結程序，只要前一凍結解除后，登記在后的凍結自動生效，無須再走新的凍結手續。出現資產被輪候凍結的狀態，通常意味著當事方涉及多個司法程序尚未完結。”上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者介紹。

    在這種情況下，當事方要解決的“麻煩”是一連串的，會更復雜、時間更長。“對于上市公司而言，如果控股股東出現輪候凍結的狀態，則有可能動搖公司的控股權穩定性，從司法案例和上市公司的公告中可以看出，許多股份被凍結之后，下一步就有可能是劃撥或拍賣。”王智斌對《證券日報》記者說。

    從同花順數據顯示的情況來看，在上述113項股權凍結事項中，有一些公司短期內有多名股東股份被凍結，也有一些公司的一名股東被不同的司法機構凍結所持股份。例如，宏達新材在今年1月份曾先后發布公告，稱收到控股股東江蘇偉倫投資管理有限公司的通知書，稱其于2022年1月6日收到中共株洲市紀律檢查委員會株洲市監察委員會凍結財產告知書，因辦案需要，凍結江蘇偉倫持有公司的股份。此外，公司持股5%以上股東杭州科立企業管理合伙企業（有限合伙）所持有的全部公司股份被司法凍結。

    還有一些公司，坦言股東所持股份被輪候凍結。例如，ST花王曾發布公告提及，收到中國證券登記結算有限責任公司上海分公司出具的《股權司法凍結及司法劃轉通知》，獲悉公司控股股東花王集團所持有的公司部分股份被輪候凍結。花王集團所持有的公司股份已全部處于被質押且被凍結狀態，占其所持股份比例的100%，占公司總股本的39.81%。ST花王提示，結合公司控股股東所持股份被質押凍結的情況，公司存在控制權發生變更的風險。

    查閱過往信息可知，上市公司股東持股被凍結，有一部分是之前和券商等金融機構在融資過程中質押股權所致，隨著股價變化無法補充新的質押物，時而引發訴訟。

    有私募投資人士對《證券日報》記者介紹，對于因為質押引發的司法凍結，一般會進行拍賣股權，但也有一些公司股權拍賣遭遇流拍。

    對此，有不少上市公司在公告中表示，控股股東所持公司股份被輪候凍結事項，目前暫未對公司的生產經營、控制權、股權結構、公司治理產生直接影響。“上市公司將強化內控管理，保證公司的正常生產經營和公司治理的穩定，督促控股股東積極盡快解決債務風險，減少對上市公司的影響。”

（編輯 孫倩）