本報記者 趙學(xué)毅 見習(xí)記者 王鏡茹

    6月2日，廣東水電二局股份有限公司（下稱“粵水電”）公告稱，公司擬通過發(fā)行股份方式購買廣東省建筑工程集團控股有限公司（下稱“建工控股”）持有的廣東省建筑工程集團有限公司（下稱“建工集團”）100%股權(quán)。經(jīng)協(xié)商，確定建工集團100%股權(quán)的交易價格為104.97億元。交易完成后，建工集團成為粵水電的全資子公司。

    同日，粵水電還發(fā)布公告稱，擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過20億元，在扣除中介機構(gòu)費用和相關(guān)稅費后，擬用于上市公司補充流動資金。

    公告強調(diào)，本次募集配套資金的生效和實施以本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的生效和實施為條件，但發(fā)行股份購買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實施為前提，最終募集配套資金發(fā)行成功與否不影響本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實施。

    截至6月2日收盤，粵水電報收9.21元/股，漲幅為10.04%。此外，對于市場傳聞粵水電完成資產(chǎn)重組后將更名為廣東建工股份有限公司一事，粵水電在投資者交流平臺表示，目前尚未研究決策重組后公司更名事項。

    IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜告訴《證券日報》記者：“從粵水電以定向增發(fā)方式全額收購建工集團的情況來看，體現(xiàn)了廣東國資整合國有施工企業(yè)，消除同一實際控制人之下的同業(yè)競爭問題的同時，實現(xiàn)建工集團整體上市和打造建筑施工全產(chǎn)業(yè)鏈、提升粵水電產(chǎn)業(yè)協(xié)同與行業(yè)競爭力的意圖。”

    回溯公告，2017年12月11日，粵水電發(fā)布公告稱，控股股東廣東省水電集團有限公司（下稱"水電集團"）與建工集團合并，建工集團成為合并后的新主體。本次改革重組主要為集團層面重組合并，并不涉及粵水電經(jīng)營業(yè)務(wù)變化。改革重組后，建工集團為公司的間接持股股東、水電集團為公司的直接控股股東，廣東省國資委仍為公司的實際控制人。

    2018年1月，水電集團完成無償劃轉(zhuǎn)所涉及的工商變更登記手續(xù)。不過，重組合并后的建工集團與粵水電在工程施工、水力發(fā)電、產(chǎn)品銷售、勘察設(shè)計與咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)上存在一定重合。因此建工控股承諾將于五年內(nèi)，逐步減少雙方的業(yè)務(wù)重合并最終消除同業(yè)競爭。

    2021年12月29日，建工集團所持水電集團及建科院股份、水電集團所持粵水電股份無償劃轉(zhuǎn)至建工控股，建工控股合計持有粵水電37.23%的股份，粵水電控股股東由水電集團變更為建工控股。公告稱，此舉為進一步深化國企改革，優(yōu)化資源配置，壓縮管理層級。

    如今，五年承諾已經(jīng)進入最后一年，建工控股建筑板塊相關(guān)資產(chǎn)終于實現(xiàn)了整合與歸集。粵水電在公告中表示，本次交易完成后，將有利于解決同業(yè)競爭問題，從而有效維護中小股東的合法權(quán)益。本次交易能夠增強在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、人員、機構(gòu)等方面與控股股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)方的獨立性。

    值得注意的是，除消除同業(yè)競爭問題外，粵水電負責人告訴《證券日報》記者：“通過本次重組，公司還將引入建工控股建筑板塊核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤規(guī)模將得到較為顯著的增加。”

    據(jù)悉，建工集團是廣東省建筑行業(yè)的龍頭企業(yè)，同時也是廣東省委及廣東省政府重大部署和重大建設(shè)項目的承擔者和主力軍，連續(xù)17年躋身“中國企業(yè)500強”。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年建工集團營業(yè)收入分別為588.02億元、693.79億元、618.21億元；年報數(shù)據(jù)顯示，粵水電2019年至2021年工程施工營收分別為94億元、96.02億元、115.32億元，占營業(yè)收入比重分別為84.36%、76.31%、90.30%。

    柏文喜認為，交易完成后，建工集團成為粵水電的全資子公司，建工集團的資產(chǎn)、營收與業(yè)績將百分之百與粵水電實現(xiàn)并表，在顯著壯大粵水電資產(chǎn)實力、提升業(yè)務(wù)規(guī)模和增厚粵水電業(yè)績的同時，也會提升粵水電的市場競爭力，自然對于粵水電的股價市值提升作用重大。

    對于未來，該負責人表示：“重組后，粵水電將擁有建筑工程、水利水電、市政公用、公路工程施工總承包四類五項特級資質(zhì)及專業(yè)配套齊全的資質(zhì)體系。粵水電將發(fā)揮資質(zhì)齊全的優(yōu)勢，不斷加大軌道交通、水利、建筑工程等領(lǐng)域工程承接力度，助力粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，為粵港澳大灣區(qū)一體化進程的推進作出貢獻。”

（編輯 喬川川）