本報記者 熊悅

    消費貸不良貸款轉讓規模水漲船高。近日，銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）公布的2025年一季度不良貸款轉讓業務統計數據顯示，今年一季度，不良貸款轉讓掛牌規模、成交金額（按未償本息總額統計口徑，下同）同比高增。其中，個人消費貸款不良貸款轉讓成交金額達268.2億元，占當期個人不良貸款批量轉讓成交金額的七成以上。

    多位受訪專家認為，近年來，銀行業零售信貸不良生成風險壓力整體有所上升。銀行等機構在加大個人消費貸款投放力度，促進擴大內需時，應持續平衡好價格、規模、風險，實現業務可持續發展。

    消費貸不良成交額同比大增

    數據顯示，今年一季度，不良貸款轉讓（包括個人不良貸款批量轉讓、單戶對公不良貸款轉讓和對公不良資產批量轉讓）掛牌及成交金額同比高增。其中，不良貸款轉讓掛牌項目數為206單，金額為742.7億元，分別同比增長139.53%、190.46%；成交規模相應攀升，不良貸款轉讓成交項目數為159單，金額為483億元，分別同比增長140.91%、138.75%。

    具體到細分業務，個人不良貸款批量轉讓成交項目數及金額同比增長顯著，其中，個人消費貸款不良貸款轉讓成交金額同比大增785.15%，占當期個人不良貸款批量轉讓成交金額的72.4%。

    銀行等機構批量轉讓個人不良貸款的同時，個人不良貸款“賣不上價”的情況持續。今年一季度，個人不良貸款批量轉讓業務的平均折扣率（平均轉讓價格/平均未償本息費）較上個季度下降0.7個百分點至4.1%，平均折扣率不足1折。

    受訪專家分析認為，近年來，銀行業零售信貸整體處于風險釋放階段，為維持較優的資產質量，銀行等機構不良貸款處置的力度持續加大。

    機構需平衡好業務“量價險”

    當前銀行零售業務整體承壓的背景下，多數銀行重點發力個人消費貸款，與此同時，部分銀行的個人消費貸款不良貸款增長也較快，不良率出現上浮。

    以某國有大行為例，截至2024年末，該行個人消費貸款金額較2024年初增長28.3%至4211.95億元，占該行個人貸款比例為1.5%，較2024年初提升0.2個百分點。同時，該行個人消費貸款不良率較2024年初增加1.05個百分點至2.39%，高于該行整體不良貸款率水平。

    中小銀行方面，近日，渤海銀行披露的2024年度報告顯示，截至2024年末，該行個人消費類貸款金額為375.12萬元，較年初下滑，但這類貸款的不良率卻從年初的4.44%升至12.37%。

    上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛告訴《證券日報》記者，當前銀行積極推動消費貸，此類業務實現快速增長進而拉動銀行業績，但背后也隱藏著值得注意的問題，包括過度擴張帶來的信用風險不斷聚集，利率“價格戰”造成惡性競爭擠壓盈利空間等。

    “需警惕消費貸款資金被濫用的可能性上升，如用于投資股票市場等，進而推高貸款機構的資產質量風險。”惠譽評級亞太區金融機構評級董事徐雯超對《證券日報》記者補充道。

    對此，受訪專家認為，銀行等機構應平衡好“量價險”（即規模、價格、風險）之間的關系，將個人消費貸款利率保持在合理水平，既加大對提振消費的支持力度，又維護良好的市場競爭秩序，保持業務可持續發展，構建“風險可控、質量優先、商業可持續”的發展范式。

    從消費貸利率定價層面而言，招聯消費金融股份有限公司首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行等機構應將消費貸款利率保持在合理水平，進而增強商業可持續性。總體而言，應堅持“保本微利”的原則，提高自主定價能力，針對不同客群來合理確定個人消費貸款的額度、利率、期限。

    “為了推動消費貸等個貸業務健康發展，銀行在追求規模增長的同時，應時刻警惕風險積聚，守住質量底線。”曾剛表示，銀行等機構后續還應重點做好以下幾方面的工作：一是完善風險控制機制。信貸前端要堅持“穿透式”審查客戶資信，杜絕“批量流水線”作業。要利用大數據和AI模型提升風險識別效率，但也需結合人工調查等傳統手段，做到技術與經驗協同。貸后管理要常態化，持續跟蹤還款能力變化，對異常客戶及時預警。二是加強資金流向與用途管控。銀行要完善消費貸資金流向穿透式監測，依托技術手段掌握貸款實際用途，防范資金被違規挪用至高風險領域。三是推動業務創新和客戶分層管理。銀行應針對不同消費場景和客戶需求，開發多樣化、規范化的消費信貸產品。四是提升金融消費者教育，加強對消費者的金融知識普及和風險提示，樹立良好還款觀念，培育可持續的客戶基礎。