5家在港上市中資券商合計實現(xiàn)凈利潤49億港元

    ■本報記者 呂江濤

    隨著中國企業(yè)逐漸加入到全球資源配置中去，券商拓展海外業(yè)務(wù)也迎來了契機。在境內(nèi)競爭日益加大的同時，一些券商早已將目光放至全球，布局香港、歐洲、澳洲等地，也在近些年開始收獲成果。從券商發(fā)布的2017年年報中不難發(fā)現(xiàn)，海外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為年報關(guān)鍵詞。

    值得注意的是，受益于去年港股的大幅上漲，獨立拆分在港股上市的5家中資券商集體取得好成績，營收和凈利潤均實現(xiàn)了兩位數(shù)增幅。其中，海通證券旗下海通國際的凈利潤增幅最大，2017年實現(xiàn)凈利潤30.29億港元，比2016年增長80.3%。

    受益港股牛市

    5家中資券商大賺

    近日，海通國際、國泰君安國際、交銀國際、申萬宏源（香港）以及興證國際這5家獨立拆分在港股上市的中資券商2017年業(yè)績集體亮相。受益于港股牛市，這5家中資券商2017年營收和凈利潤均實現(xiàn)了兩位數(shù)的增幅，5家券商合計實現(xiàn)凈利潤49億港元。

    其中，海通國際2017年營收和凈利潤均排名第一，且凈利潤同比增幅遙遙領(lǐng)先。2017年海通國際實現(xiàn)營收71.95億港元，較上年同期增長34.5%；實現(xiàn)凈利潤30.29億港元，比2016年增長80.3%，均創(chuàng)歷史新高。凈利潤增幅僅次于海通國際的是興證國際，興證國際去年實現(xiàn)營收9.28億港元，實現(xiàn)凈利潤1.53億港元，比2016年分別增長82.9%和51.1%。

    作為香港市場中資老牌勁旅，國泰君安國際2017年的業(yè)績也實現(xiàn)了穩(wěn)健增長。國泰君安國際去年實現(xiàn)營業(yè)收入31.32億港元，較上年同期增長24.3%；實現(xiàn)凈利潤12.28億港元，比2016年增長26.7%。凈利潤同比增幅與國泰君安國際比較接近的是申萬宏源（香港），2017年實現(xiàn)營業(yè)收入5.46億港元，實現(xiàn)凈利潤1.05億港元，與上年同期相比，增幅分別為31.1%和27.94%。

    業(yè)績同比增幅最小的是去年5月份在港交所上市的交銀國際，但營收和凈利潤也均實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增幅，這也是交銀國際上市后交出的首份年度成績單。年報顯示，2017年交銀國際實現(xiàn)收入12.21億港元，實現(xiàn)凈利潤4.04億港元，分別較2016年增長15.91%和14.98%。

    大券商海外業(yè)務(wù)

    覆蓋地區(qū)逐步擴大

    一般而言，券商開展海外業(yè)務(wù)多是先從香港起步，通過收購港資券商或者在香港成立子公司，來搭建海外業(yè)務(wù)基礎(chǔ)平臺，然后再通過香港子公司進行下一步資本運作。目前，一些券商的“走出去”戰(zhàn)略已初見成效，國際業(yè)務(wù)是一片藍海也得到了行業(yè)普遍認同。

    以海通證券為例，海通證券的海外業(yè)務(wù)經(jīng)營主體主要包括海通國際和海通銀行，其中海通國際證券一直保持在香港中資證券機構(gòu)中的龍頭地位。而海通銀行則是為全球企業(yè)及機構(gòu)客戶提供廣泛的投資銀行服務(wù)，主要業(yè)務(wù)地點覆蓋葡萄牙、巴西、墨西哥、波蘭、西班牙。

    海通證券2017年年報顯示，海通證券的境外業(yè)務(wù)2017年營業(yè)收入為48.73億元，同比增長23.26%；毛利率為24.82%，同比增長7.16%；實現(xiàn)利潤11.56億元，占利潤總額的比例為8.97%，并且境外業(yè)務(wù)的貢獻率比2016年提高了約3個百分點。

    而中信證券的海外業(yè)務(wù)收入，則多是由中信里昂證券來完成的。2013年，中信證券通過其全資子公司中信證券國際完成了里昂證券的收購。目前中信里昂證券業(yè)務(wù)并不只局限于中國香港，而是以中國香港為總部，在亞洲、澳洲、歐洲和美國的20個城市營運，業(yè)務(wù)覆蓋另類投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)融資、資本及債務(wù)市場、證券以及財富管理，中信里昂證券目前在亞洲地區(qū)15家交易所擁有會員資格，全球銷售平臺擁有超過40000位客戶聯(lián)系人，服務(wù)機構(gòu)客戶超過2000家。

    2017年年報顯示，去年中信證券的境外營業(yè)收入達到56.2億元，雖然比2016年下滑30.95%，但仍遠高于國內(nèi)其他券商。中信證券表示，2017年是國際業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵一年。其國際業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型通過“整合、重組、投資和多元化”四個階段推進，前兩個階段已于2017年完成。

    券商各顯其能

    掀“海外淘金”熱

    雖然2017年的海外業(yè)務(wù)收入冠亞軍分別被中信證券和海通證券奪得，但如果論海外業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重，冠軍則應(yīng)該花落中金公司。中信證券和海通證券2017年海外業(yè)務(wù)收入在其營業(yè)總收入中占比分別為12.98%和17.27%，而中金公司的海外業(yè)務(wù)收入在其營業(yè)總收入中占比則高達21%。

    中金公司的投資銀行一直是其王牌項目，2017年公司在中資企業(yè)全球資本融資規(guī)模排名第一。在港股市場上，去年中金公司共保薦了港股IPO項目9單，居市場第一；項目金額11.82億美元，市場排名第三；作為賬簿管理人主承銷港股IPO共15單，成交規(guī)模9.67億美元，單數(shù)和規(guī)模分別居市場第一和第二。

    2017年海外業(yè)務(wù)收入超過10億元的還有華泰證券。華泰證券2017年年報顯示，公司去年的國際業(yè)務(wù)收入為17億元，較2016年的2.22億元增長超過6倍。據(jù)了解，華泰證券的海外業(yè)務(wù)布局主要體現(xiàn)在2016年收購美國統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺（TAMP）AssetMark，其在2017年實現(xiàn)史上最好成績。截至2017年年末，AssetMark平臺管理的資產(chǎn)總規(guī)模（AUM）達到424億美元，較2016年年底增長約31%。

    此外，去年以來，還有多家證券公司通過并購境外金融機構(gòu)來實現(xiàn)海外機構(gòu)擴容，同時積極選擇英國、美國、新加坡、韓國等較成熟的金融市場作為新的業(yè)務(wù)發(fā)展點，積極拓展海外業(yè)務(wù)。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有10家券商在海外大城市成立境外落腳點。