本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    備受市場關注的券商前三季度債券承銷排行榜出爐。

    10月24日，中國證券業協會發布2024年前三季度證券公司債券（含企業債券）承銷業務專項統計，券商承銷各類專項債券的數額和排名等情況出爐。整體來看，券商主承銷科技創新債券、參與發行地方政府債券金額同比均實現顯著增長。行業競爭格局方面，頭部券商全面發力，在多項指標中表現突出，展現出強勁實力。

    但是，也有少數券商出現了債券承銷項目盡調核查工作不到位、未全面落實勤勉盡責要求的問題。對此，券商正積極改進，全面提升債券承銷業務的執業質量與服務能力。

    科技創新債券

    承銷規模超4400億元

    中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。在政策的支持下，券商積極響應，在債券承銷業務方面積極履行職責、做好相關服務。

    具體來看，上述專項統計范圍包括券商在上交所、深交所和北交所承銷綠色債券（含資產證券化產品）、低碳轉型債券、科技創新債券、鄉村振興債券（含資產證券化產品）、“一帶一路”債券、民營企業債券（含資產證券化產品）和中標地方政府債券的有關情況。

    在支持科技創新方面，前三季度，54家券商主承銷386只科技創新債券，同比增長72.32%；合計金額4469.8億元，同比增長82.02%。從主承銷科技創新債券金額來看，中信證券以919.88億元的金額位居首位，其次是主承銷金額為646.81億元的中信建投，中金公司和國泰君安主承銷金額均超過400億元。

    在支持綠色金融方面，前三季度，作為綠色債券主承銷商或資產證券化產品管理人的券商共42家，承銷102只債券，合計金額1292.77億元，同比增長1.37%。其中，資產證券化產品39只，合計金額665.04億元。作為低碳轉型債券主承銷商的券商共13家，承銷16只債券，合計金額215億元。

    幫助民營企業融資是券商踐行服務實體經濟使命的重要體現。前三季度，作為民營企業債券主承銷商或資產證券化產品管理人的券商共51家，承銷271只債券，同比增長了27.23%；合計金額2728.02億元，同比增長22.08%。其中，中信證券、平安證券、華泰資管主承銷金額位居前三，均超過200億元。

    同時，券商也積極履行社會責任，前三季度，作為鄉村振興債券主承銷商或資產證券化產品管理人的券商共33家，承銷39只債券，合計金額340.26億元。作為“一帶一路”債券主承銷商的券商共18家，承銷16只債券，合計金額220.05億元。參與發行地方政府債券的券商共85家，合計中標金額4595.73億元，同比增長66.27%，合計中標地區31個。

    債券承銷

    執業質量仍需提升

    上述債券承銷業務專項統計，展現出了券商債券承銷的業務實力和行業競爭格局，整體來看，綜合實力雄厚的頭部券商在多項指標排行中位居前列，優勢顯著。

    具體來看，中信證券在五項指標的排行榜中位居第一，中信建投在綠色債券主承銷家數和金額方面均排名第一，國泰君安在“一帶一路”債券主承銷家數和金額方面均排名第一，國信證券在鄉村振興債券主承銷家數和金額方面均位于第一，中國銀河在地方政府債券實際中標地區數方面位于榜首，華泰證券在地方政府債券中實際中標金額最高。同時，中小券商也展現出業務亮點，例如，開源證券在主承銷低碳轉型債券家數方面表現突出，位列第一。

    艾文智略首席投資官曹轍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“作為券商投行部門的重要業務之一，債券承銷在股權承銷業務承壓背景下的重要性進一步提升，能夠為券商投行業務提供盈利支撐，緩解營收壓力。同時，券商可以通過承銷多種類別的債券，在幫助民營企業融資、支持科技創新企業、助推經濟綠色低碳轉型等方面積極發揮作用，促進經濟健康發展。”

    但是，券商在債券承銷業務快速發展的同時，也暴露出一些問題。近期，證監會公布的現場檢查情況顯示，部分券商存在投行內控把關不嚴等情況，一些項目尤其是債券承銷項目盡調核查工作不到位，沒有全面落實勤勉盡責的要求。同時，違規問題多、情節嚴重的某兩家券商被暫停公司債券承銷業務6個月，11家券商分別被監管談話、責令改正、出具警示函等。

    曹轍表示：“要切實提升債券承銷業務的執業質量，券商需全方位、全鏈條壓實責任，完善投行內控基礎制度建設，確保由業務部門、質量控制、內核合規構成的‘三道防線’內控體系有效運行，勤勉盡責，加強對發行人的盡職調查，全面了解發行人的經營狀況、財務狀況、信用狀況等信息，嚴格做好質控核查把關，加強風險管理和監督，確保承銷業務的合規性。”