本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    2月2日，A股早盤(pán)三大指數(shù)震蕩收紅。截至上午11：30，上證指數(shù)漲0.29%，報(bào)3294.51點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為0.37%和0.32%；滬深兩市成交額合計(jì)6378.5億元，較昨日增長(zhǎng)10.92%。總體來(lái)看，A股市場(chǎng)個(gè)股漲多跌少，漲跌停方面，有50只個(gè)股漲停，跌停股9只。

    從資金面來(lái)看，2月2日上午，北上資金凈買(mǎi)入金額達(dá)22.15億元，其中，滬股通凈買(mǎi)入10.56億元，深股通凈買(mǎi)入11.59億元。    

    兩融方面，截至2月1日，滬深兩市兩融余額為15456.66億元，較前一交易日增加99.03億元。其中，融資余額為14531.12億元，較前一交易日增加80.48億元；融券余額為925.54億元，較前一交易日增加18.55億元。

    表：2月1日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

    制表：趙子強(qiáng)

    對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間25個(gè)基點(diǎn)到4.5%至4.75%之間的影響，英大證券李大霄表示，美聯(lián)儲(chǔ)加息符合預(yù)期，美股對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派政策明確轉(zhuǎn)向給予積極反應(yīng)，美股大漲表明了美股已經(jīng)弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，對(duì)全球股市影響深遠(yuǎn)，其中中國(guó)資產(chǎn)的強(qiáng)勢(shì)更是勢(shì)不可擋，中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的牛市早已到來(lái)。二月A股取得開(kāi)門(mén)紅，值得慶祝。看來(lái)今年是個(gè)好年景，畢竟經(jīng)歷了2022年較大回調(diào)，今年揚(yáng)眉吐氣亦算是正常。其中最大的變量是疫情趨緩，這是持續(xù)了三年長(zhǎng)時(shí)間困擾全球的重大公共衛(wèi)生安全事件，這個(gè)最重大因素影響趨緩之后，全球經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)將會(huì)重新定位。特別是我國(guó)防疫優(yōu)化正面效果尤為明顯。股票市場(chǎng)對(duì)此強(qiáng)烈正面反應(yīng)是合理的。

    對(duì)于A股市場(chǎng)走勢(shì)，粵開(kāi)證券表示，歷史回測(cè)來(lái)看，春節(jié)過(guò)后A股整體上漲概率較大，“春季躁動(dòng)”日歷效應(yīng)明顯，過(guò)去十年春節(jié)過(guò)后主要寬基指數(shù)月度上漲概率超過(guò)70%，創(chuàng)業(yè)板平均漲幅較大。另外春節(jié)消費(fèi)回暖推動(dòng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期上行，疊加年報(bào)披露窗口臨近推動(dòng)盈利預(yù)期改善，外資持續(xù)流入推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，2月A股有望迎來(lái)“春季躁動(dòng)”行情，配置方面建議：1）關(guān)注各地政策利好的行業(yè)板塊，把握擴(kuò)內(nèi)需政策下的綠色智能家電等大消費(fèi)板塊機(jī)會(huì)。2）關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期，基本面彈性較大板塊的投資機(jī)會(huì)。3）處于估值相對(duì)低位的大金融板塊。

    東方財(cái)富行業(yè)方面，截至2月2日11：30，86類(lèi)行業(yè)中59類(lèi)上漲，占比68.60%，其中，釀酒行業(yè)漲幅居首，達(dá)3.04%；此外，半導(dǎo)體、生物制品、計(jì)算機(jī)設(shè)備等行業(yè)漲幅也超過(guò)2%。下跌方面，教育行業(yè)跌幅居首，達(dá)2.23%；此外，航天航空和多元金融跌幅也均超1%。    

    從早盤(pán)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的釀酒行業(yè)看，交易中的40只成份股有37只上漲，其中，中葡股份封漲停板，另有6只個(gè)股漲超5%。資金流向看，該行業(yè)大單資金凈流入額為7.88億元，居行業(yè)第2位。    

    對(duì)于早盤(pán)領(lǐng)漲的釀酒行業(yè)，東北證券建議關(guān)注白酒與啤酒子行業(yè)。白酒板塊：防疫政策放開(kāi)后，走親訪(fǎng)友和聚飲場(chǎng)景明顯增加，疊加返鄉(xiāng)潮帶動(dòng)，白酒消費(fèi)整體表現(xiàn)好于原先預(yù)期，其中四川、河南、廣東、江蘇和安徽春節(jié)短周期維度表現(xiàn)優(yōu)于同期。高端白酒和地產(chǎn)酒大眾價(jià)格帶需求旺盛，符合年前較好預(yù)期，高端中五糧液春節(jié)期間動(dòng)銷(xiāo)呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，江蘇和安徽地產(chǎn)龍頭動(dòng)銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)于節(jié)后宴席回補(bǔ)和展望較為積極，相較年初信心更加充足，部分反饋春節(jié)期間庫(kù)存消化明顯，節(jié)后淡季有望呈現(xiàn)淡季不淡。次高端有望較快恢復(fù)，后續(xù)可加大次高端板塊的配置比例，宴席回補(bǔ)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐步活躍有望帶來(lái)次高端板塊全面復(fù)蘇。當(dāng)下優(yōu)先推薦高端和地產(chǎn)酒龍頭，推薦貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、古井貢酒、迎駕貢酒、洋河股份。啤酒板塊：春節(jié)期間餐飲消費(fèi)復(fù)蘇超預(yù)期有望加速啤酒高端化。受原材料壓力影響，行業(yè)掀起新一輪淡季提價(jià)潮，預(yù)計(jì)青啤和華潤(rùn)等廠(chǎng)商部分產(chǎn)品有望提價(jià)。建議重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇和提價(jià)帶來(lái)的盈利改善。重點(diǎn)推薦青島啤酒和華潤(rùn)啤酒，關(guān)注重慶啤酒的邊際改善。

（編輯 白寶玉）