近期，因未在法定期限內(nèi)披露定期報告，深交所對*ST華澤、凱迪生態(tài)等公司啟動了公開譴責(zé)的紀(jì)律處分程序。因環(huán)保問題受到輿論關(guān)注的輝豐股份同樣也收到了深交所公開譴責(zé)的事先告知書。

    本著進一步提升監(jiān)管科學(xué)性和規(guī)范性的目標(biāo)，深交所于5月31日、6月1日集中召開了4場紀(jì)律處分聽證會，聽取相關(guān)上市公司及32位董監(jiān)高的申辯意見，厘清違規(guī)事件背后交織的主客觀因素，公正準(zhǔn)確界定涉事人員的責(zé)任。

    建立書面和現(xiàn)場

    雙重申辯機制

    2018年4月，深交所發(fā)布《自律監(jiān)管聽證程序細(xì)則》，進一步拓寬了聽證事項范圍，所有對深市上市公司的公開譴責(zé)、退市決定，以及對公司董監(jiān)高的公開譴責(zé)、公開認(rèn)定等處分均被納入聽證范圍。通過書面和現(xiàn)場雙重申辯機制，深交所可以更加全面地了解違規(guī)原因、定性違規(guī)事實、明晰違規(guī)情節(jié)，為深交所最終作出精準(zhǔn)有效的處分提供了重要參考。

    據(jù)深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2017年以來深交所共收到公司及相關(guān)當(dāng)事人書面減免責(zé)的申辯432份。監(jiān)管人員會對每份書面陳述和申辯進行歸類、討論和甄別，還會針對有疑問的內(nèi)容要求公司補充證據(jù)。所有的減免責(zé)申辯材料最后均會提交給紀(jì)律處分委員會審議。據(jù)統(tǒng)計，2017年以來超過230份的書面申辯被采納或者部分采納。

    本次4起公開譴責(zé)案件，涉及62位當(dāng)事人，其中55位提交了書面申辯，32位除書面申辯外還通過聽證會進行了現(xiàn)場申辯。他們分別從違規(guī)原因剖析、董監(jiān)高具體履職情況、配合監(jiān)管部門調(diào)查等方面充分陳述了申請減免責(zé)的理由，聽證委員們在聆聽和記錄現(xiàn)場申辯的同時，也在不斷翻閱案件所有當(dāng)事人的書面申辯材料，互相驗證比對，形成對事件的整體認(rèn)知。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，深交所提供的書面和現(xiàn)場申辯的內(nèi)部救濟機制，為當(dāng)事人提供了充分表達訴求、澄清理由和補充證據(jù)的重要渠道。當(dāng)事人在行使這些內(nèi)部救濟權(quán)利時，應(yīng)當(dāng)以事實為根據(jù)，認(rèn)真準(zhǔn)備、如實陳述，珍惜申辯機會、尊重申辯權(quán)利。

    減免責(zé)申辯

    的關(guān)注焦點

    關(guān)于董監(jiān)高的紀(jì)律處分，當(dāng)事人往往以不知情、對規(guī)則理解存在差異等為由進行申辯，請求減輕或免除處分，但僅僅憑這些簡單的模式化的申辯理由，在減免責(zé)實踐中是難以得到采納和支持的。

    根據(jù)《公司法》《證券法》等法律法規(guī)，身為公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)當(dāng)對上市公司及全體股東負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)，以謹(jǐn)慎的態(tài)度勤勉行事，及時了解公司經(jīng)營管理狀況，促進公司合規(guī)披露和有效治理。所以，當(dāng)事人是否勤勉盡責(zé)是紀(jì)律處分聽證會重點聚焦的內(nèi)容。

    在書面申辯材料中以及在聽證現(xiàn)場，有的當(dāng)事人陳述其如何連續(xù)發(fā)函督促、四處奔波協(xié)調(diào)解決方案；有的當(dāng)事人對公司的各種不規(guī)范行為敢于發(fā)出質(zhì)疑聲音、上報監(jiān)管機構(gòu)；有的當(dāng)事人講述其如何頂住各方壓力、守住執(zhí)業(yè)底線……當(dāng)事人提交的一摞摞發(fā)函留痕、會議記錄等證據(jù)，都在試圖向紀(jì)律處分會委員證明，其已經(jīng)在職責(zé)范圍內(nèi)盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)。

    督促董監(jiān)高盡職盡責(zé)

    盡管公開譴責(zé)、通報批評均屬于聲譽處分，但在尊崇誠信的資本市場中，這是交易所重要有力的監(jiān)管手段。翻閱規(guī)則也好，回溯監(jiān)管案例也罷，交易所作出的紀(jì)律處分從來并非簡單的“為處分而處分”。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，交易所希望通過對違規(guī)行為的警示并給予其申辯和溝通的機會，更好地向市場傳遞“講規(guī)矩、守底線、知敬畏”的監(jiān)管信號，告誡更多的市場參與者了解規(guī)則、懂得規(guī)則、遵守規(guī)則進而尊重規(guī)則，督促所有董監(jiān)高們忠實勤勉地為上市公司盡職盡責(zé)，引導(dǎo)他們真正地為所有投資上市公司的中小股東站崗放哨。只有這樣，投資者的合法權(quán)益才能得到更好保護，作為資本市場基石的優(yōu)質(zhì)上市公司才能獲得更多資源支持，中國多層次資本市場才能風(fēng)清氣正，持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。