昨日，證監(jiān)會(huì)就《證券公司流動(dòng)性支持管理規(guī)定》征求意見(jiàn)。《管理規(guī)定》明確了證券公司的多元化流動(dòng)性支持方式，包括公司自救、股東支持、行業(yè)互助、投保基金救助等，證券公司通過(guò)自救或者其他市場(chǎng)化方式仍然無(wú)法化解重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，可以申請(qǐng)使用投保基金。

    證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然當(dāng)前證券行業(yè)尚未發(fā)生重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但與境外金融機(jī)構(gòu)以及境內(nèi)銀行、信托等其他金融機(jī)構(gòu)相比較，證券公司缺乏穩(wěn)定的長(zhǎng)效流動(dòng)性支持手段，相關(guān)基礎(chǔ)制度尚不健全。為防患于未然，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意投保基金擴(kuò)大使用范圍，在市場(chǎng)出現(xiàn)重大波動(dòng)或者行業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，對(duì)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施救助。

    《管理規(guī)定》一方面明確了公司自救、股東支持、商業(yè)銀行貸款、行業(yè)互助、投保基金救助等多種流動(dòng)性救助方式；另一方面，規(guī)范投保基金救助條件、程序、監(jiān)督管理職責(zé)等，為應(yīng)對(duì)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提供制度支持。

    《管理規(guī)定》共二十七條，主要包括四方面內(nèi)容，一是強(qiáng)化證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體責(zé)任。要求證券公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、防范、處置機(jī)制，提前制定重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。

    二是明確多元化的流動(dòng)性支持方式。包括公司自救、股東支持、行業(yè)互助、投保基金救助等，證券公司通過(guò)自救或者其他市場(chǎng)化方式仍然無(wú)法化解重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，可以申請(qǐng)使用投保基金。

    三是強(qiáng)化使用約束，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。證券公司申請(qǐng)使用投保基金，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足可能引發(fā)證券市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)、具有還本付息能力、通過(guò)自救或者其他市場(chǎng)化方式無(wú)法化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。同時(shí)，還應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，并抄報(bào)住所地派出機(jī)構(gòu)和投保基金公司；證監(jiān)會(huì)結(jié)合派出機(jī)構(gòu)和投保基金公司提出的處理意見(jiàn)，審查認(rèn)為需要使用投保基金對(duì)證券公司進(jìn)行流動(dòng)性救助的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，由投保基金公司辦理基金發(fā)放手續(xù)。證券公司應(yīng)當(dāng)提供與擬使用投保基金金額價(jià)值相當(dāng)?shù)牡盅何锘蛘咂渌问降膿?dān)保，投保基金的借款利率應(yīng)當(dāng)高于市場(chǎng)利率的1.5倍以上，借款利息納入基金收入。投保基金公司用于流動(dòng)性救助的資金，不得超過(guò)投保基金上年末余額的80%，對(duì)單一證券公司的救助資金原則上不得超過(guò)投保基金上年末余額的30%。證券公司使用投保基金的期限不得超過(guò)一年，到期歸還確有困難的，投保基金公司同意后可以延期不超過(guò)一年。

    四是明確各方職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)管管理。派出機(jī)構(gòu)收到證券公司報(bào)送的申請(qǐng)材料后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)檢查核實(shí)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出處理意見(jiàn)報(bào)送證監(jiān)會(huì)；投保基金公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)證券公司報(bào)送的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，提出處理意見(jiàn)并制定投保基金使用方案，報(bào)送證監(jiān)會(huì)。使用投保基金的證券公司應(yīng)當(dāng)定期報(bào)送基金使用情況、償債計(jì)劃執(zhí)行情況和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)化解情況。投保基金公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投保基金使用情況的監(jiān)測(cè)監(jiān)督。