證券時(shí)報(bào)記者 陳靜 李曼寧

    2020年A股三季報(bào)披露收官，除上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)外，機(jī)構(gòu)持股變動(dòng)情況亦浮出水面。尤其是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)持有的板塊、個(gè)股調(diào)倉(cāng)路線為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

    截至三季度末，白酒股業(yè)績(jī)與股價(jià)齊“飄香”，獲得公募基金重倉(cāng)。證金、匯金等延續(xù)持倉(cāng)風(fēng)格，除金融股外，重點(diǎn)增倉(cāng)了醫(yī)藥生物板塊。北上資金繼續(xù)增持行業(yè)龍頭，科技板塊依然受到青睞。社保養(yǎng)老基金則一改常態(tài)，減倉(cāng)醫(yī)藥生物、電子、食品飲料等大消費(fèi)與科技板塊。

    公募基金抱團(tuán)白酒股

    今年三季度，公募抱團(tuán)的白馬股罕見(jiàn)出現(xiàn)松動(dòng)，多只高位白馬股出現(xiàn)閃崩。在此背景下，公募基金的偏好備受市場(chǎng)矚目。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，按照持有總市值排名，公募基金前十大重倉(cāng)股依次為貴州茅臺(tái)、五糧液、立訊精密、隆基股份、中國(guó)平安、中國(guó)中免、美的集團(tuán)、邁瑞醫(yī)療、寧德時(shí)代和瀘州老窖。

    一線白酒股“茅五瀘”便占據(jù)三席，并且貴州茅臺(tái)、五糧液在三季度仍有較多公募基金加倉(cāng)，持股集中度進(jìn)一步提升，是全部A股中公募基金持倉(cāng)市值增加最多的兩家公司。其中，貴州茅臺(tái)繼續(xù)坐穩(wěn)公募基金第一大重倉(cāng)股頭椅，最新持倉(cāng)市值超過(guò)千億，達(dá)到1123.78億元。

    白酒股三季度整體業(yè)績(jī)與股價(jià)全面“飄香”，貴州茅臺(tái)三季報(bào)業(yè)績(jī)雖不及預(yù)期，但前三季度凈利增速仍在10%以上。瀘州老窖三季報(bào)大超預(yù)期，第三季度營(yíng)收和凈利均恢復(fù)了雙位數(shù)增長(zhǎng)勢(shì)頭。三季報(bào)發(fā)布次日瀘州老窖股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停，刷新歷史高點(diǎn)。三季度以來(lái)，該股股價(jià)累計(jì)上漲逾九成。五糧液業(yè)績(jī)表現(xiàn)繼續(xù)亮眼，前三季度營(yíng)收與凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，公司股價(jià)亦迭創(chuàng)新高，市值逼近萬(wàn)億大關(guān)。此外，洋河股份也被基金明顯增持。

    與二季度末相比，隆基股份、瀘州老窖新進(jìn)三季度公募基金前十大重倉(cāng)股名單，長(zhǎng)春高新、恒瑞醫(yī)藥跌出前十大重倉(cāng)股之列。自三季度以來(lái)，兩家公司股價(jià)均震蕩走低。今年9月，有著“東北茅臺(tái)”之稱的長(zhǎng)春高新股價(jià)還遭遇了閃崩跌停。

    從整體增持股份數(shù)量看，公募基金增持化工、機(jī)械設(shè)備板塊公司較多。另外，汽車(chē)板塊股價(jià)表現(xiàn)搶眼，比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、春風(fēng)動(dòng)力、福耀玻璃等多只汽車(chē)股的公募基金持股市值增加。

    證金匯金增倉(cāng)醫(yī)藥板塊

    三季度，證金、匯金等進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)換倉(cāng)，除了重點(diǎn)持有非銀金融股外，醫(yī)藥生物是他們的增倉(cāng)重點(diǎn)。

    截至10月30日下午4點(diǎn)，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在三季報(bào)中，證金、匯金等共現(xiàn)身795家公司前十大流通股名單，其中，新進(jìn)九州通、*ST金正、三花智控、比亞迪等30家公司。比亞迪為新進(jìn)公司中證金、匯金等持倉(cāng)市值最高公司，達(dá)33.36億元；九州通則獲證金、匯金等增持?jǐn)?shù)量最多，增持?jǐn)?shù)量達(dá)3183.81萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)5.78億元。

    分行業(yè)來(lái)看，金融股依然是三季度證金、匯金等重倉(cāng)品種。三季度末持倉(cāng)市值超百億元的公司有16家，金融股（非銀金融、銀行）即占據(jù)七席，且其三季度以來(lái)股價(jià)均實(shí)現(xiàn)上漲，持倉(cāng)市值亦顯著增加。其中，中國(guó)平安最新證金、匯金等持倉(cāng)市值達(dá)到1115.09億元。新華保險(xiǎn)持倉(cāng)市值達(dá)到711.23億元，中國(guó)人壽、中信證券分別為388.76億元、323.95億元。此外，五糧液、貴州茅臺(tái)的證金、匯金等持倉(cāng)市值緊隨其后，均超過(guò)300億元。

    與上半年末相比，證金、匯金等增持64家公司，其中醫(yī)藥生物公司多達(dá)10家，除了前述九州通，還有天藥股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、上海醫(yī)藥、白云山、恩華藥業(yè)、譽(yù)衡藥業(yè)等公司獲證金、匯金等增持，增持?jǐn)?shù)量均在500萬(wàn)股以上。

    北上資金調(diào)倉(cāng)換股

    三季度北上資金進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)倉(cāng)換股，其中以新能源汽車(chē)、消費(fèi)電子為代表的科技板塊明顯受到青睞。

    Wind統(tǒng)計(jì)顯示，北上資金今年以來(lái)合計(jì)凈流入937.65億元，其中深股通凈流入875.2億元，滬股通凈流入62.45億元，深強(qiáng)滬弱格局凸顯。

    不過(guò)，三季度北上資金呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，合計(jì)凈流出244.1億元，其中滬股通凈流出309億元，而深股通則凈流入64.91億元。10月份以來(lái)，北上資金凈買(mǎi)入0.23億元，變化不大。截至10月30日，北上資金合計(jì)凈流入10872.41億元，在A股資金配置中仍占據(jù)重要地位。

    增持方面，北上資金三季度加倉(cāng)市值居前的多為行業(yè)龍頭，其中貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、伊利股份、平安銀行等獲北上資金加倉(cāng)市值超60億元。

    新進(jìn)方面，三季度北上資金通過(guò)滬、深股通新進(jìn)成為上市前十大流通股東的數(shù)量達(dá)到118家。分行業(yè)來(lái)看，新進(jìn)增持個(gè)股集中在化工、汽車(chē)、計(jì)算機(jī)、電子等行業(yè)。

    具體來(lái)看，北上資金三季度新進(jìn)成為卓勝微第八大流通股東，當(dāng)期持股2.38%；截至三季度末，北上資金持倉(cāng)市值超過(guò)9.5億元，位居所有北上資金新晉個(gè)股之首；業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，卓勝微今年前三季度營(yíng)收與凈利潤(rùn)同比增幅均超100%。此外，天賜材料、東方證券、國(guó)投資本與金發(fā)科技等個(gè)股新進(jìn)持倉(cāng)市值居前。值得一提的是，三季度以來(lái)，北上資金繼續(xù)加倉(cāng)，最新（10月29日）持股數(shù)量達(dá)277.66萬(wàn)股，持股市值增至11.88億元。

    市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，新進(jìn)增持個(gè)股7月以來(lái)平均漲幅近14%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬指表現(xiàn)。其中，光啟技術(shù)、國(guó)聯(lián)證券與英唐智控期間累計(jì)漲幅已翻倍，易事特、國(guó)際醫(yī)學(xué)、振華科技與天賜材料等30只股累計(jì)漲幅超30%。

    社保養(yǎng)老減倉(cāng)大消費(fèi)

    三季度末，社保基金共現(xiàn)身于488家公司前十大流通股東名單，與二季度末相比相差不大。分行業(yè)來(lái)看，三季度化工、輕工制造、電氣設(shè)備與汽車(chē)等板塊獲重點(diǎn)增倉(cāng)。

    與二季度一樣，社保基金三季度減倉(cāng)市值最大還是銀行股，較一季度末相比市值減少超65億元。以減倉(cāng)市值最大的農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行來(lái)看，二季度社保基金持股數(shù)量保持不變，主要因公司股價(jià)下跌所致。

    除銀行股外，以往獲重點(diǎn)加倉(cāng)的電子與醫(yī)藥生物三季度減倉(cāng)市值位居前列，另外，計(jì)算機(jī)與食品飲料減倉(cāng)市值也相對(duì)較大。

    新進(jìn)方面，社保基金三季度新進(jìn)增持130股，其中有色金屬行業(yè)的紫金礦業(yè)獲增持?jǐn)?shù)量最多。具體來(lái)看，三季度全國(guó)社保基金一一四組合、一零三組合分別現(xiàn)身紫金礦業(yè)前十大流通股名單，為公司第八、九大流通股股東，二季度末持倉(cāng)市值達(dá)25.74億元。三季報(bào)顯示，紫金礦業(yè)前三季度營(yíng)收與凈利潤(rùn)均保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。