自去年6月以來，作為重要除草劑——草甘膦價格大幅上漲。國家統計局數據顯示，8月上旬草甘膦（95%原藥）價格上漲至5.15萬元/噸，處在近十年來的高位，同比去年上漲138.43%。根據卓創資訊數據，今年上半年草甘膦業務（含甘氨酸）毛利率為32.65%，去年同期為11.87%，生產廠家利潤大幅上升。

    草甘膦供需偏緊

    草甘膦價格上漲受多方面因素影響，主要原材料甘氨酸價格由年初的1.55萬元/噸上漲至約2.5萬元/噸，同時近期黃磷漲價又卷土重來，價格大幅上漲至2.5萬元/噸以上，下游產品隨之提價。卓創資訊測算，目前草甘膦行業毛利潤約1.8萬元/噸，國內企業訂單已經排至9~10月份，未來行業幾乎沒有新增產能，隨著海外需求旺季到來，草甘膦價格有望繼續上漲。

    草銨膦作為草甘膦的替代品之一，近期價格也走上了歷史高位。據中農立華數據，當前草銨膦原藥均價26萬元/噸，創近六年歷史新高，較年初的17.5萬元/噸上漲48.6%。近年來，隨著轉基因作物滲透率的提高、百草枯和草甘膦禁用政策的實施，以及草銨膦/草甘膦復配產品的推廣應用，草銨膦需求有望進一步提升。

    德邦證券研報認為，中長期來看，轉基因作物滲透率的提高、競品禁用政策的實施以及復配產品的推廣應用有望拉動草銨膦需求穩步增長，看好草銨膦景氣持續上行。

    國信證券研報指出，草甘膦供需格局緊張，目前全球草甘膦產能約為110萬噸，除了拜爾的38萬噸海外產能，其余約70萬噸產能全部集中在國內，未來行業幾乎沒有新增產能，但隨著轉基因作物的推廣應用，草甘膦需求還將持續穩步增長，看好草甘膦行業未來持續的高景氣度。

    6只概念股

    半年報業績翻番

    證券時報·數據寶統計，A股市場中布局草甘膦、草銨膦的上市公司共有17家，今年內相關個股普遍上漲，興發集團、新安股份兩只個股年內股價翻番且漲幅均超150%，和邦生物、利爾化學、新奧股份、廣信股份年內漲幅也不低，均超過30%。

    從業績來看，目前已有11只個股公布半年報預告或正式披露業績，其中有9只個股業績同比增長或扭虧。ST輝豐、和邦生物預告凈利潤增幅超過10倍，廣信股份、新奧股份、興發集團、新安股份凈利潤增幅均超100%。

    相關公司在半年報或業績預告中，均提到了產品漲價情況。利爾化學在半年報中表示，2021年以來農藥原藥價格指數持續上漲，其中滅生性除草劑受國外需求的影響，原藥價格指數大幅上漲。公司上半年實現歸母凈利潤5.05億元，同比增長97.7%，其中第二季度凈利潤創下歷史上單季最好成績。

    新安股份表示，公司主營產品草甘膦、有機硅受行業供需關系影響，價格持續走高，與去年同期相比，公司產品價格及銷量上漲明顯。和邦生物也提到漲價，其表示進入2021年草甘膦行業進入正常盈利區間。

    從資金增減持來看，下半年以來北上資金加倉新奧股份、新安股份、廣信股份、興發集團等4只股票，其中新奧股份、新安股份加倉超千萬股；和邦生物、揚農化工、華邦健康等個股遭減持，和邦生物減持達到1.35億股，華邦健康、揚農化工分別減持577萬股和183萬股。