本報記者 趙子強 見習記者 楚麗君

    5月23日，乳業板塊開盤后拉升，截至收盤，同花順數據顯示，板塊整體漲2.76%，連續第2個交易日實現上漲。具體來看，板塊內有25只個股實現上漲，占比超八成，陽光乳業強勢漲停，西部牧業、貝因美、皇氏集團、鵬都農牧等個股漲幅也均超5%。

    與此同時，市場資金也積極涌入乳業股進行布局。5月23日，有18只乳業股呈主力資金凈流入態勢，合計凈流入2.39億元，大北農、貝因美、鵬都農牧、溫氏股份等4只個股獲主力資金凈流入額均超2000萬元，上述4只個股獲主力資金凈流入額合計為1.9億元。

    對此，排排網財富研究部副總監劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，今日乳業板塊的走強，主要是當地時間5月22日，美國紐約市市長埃里克.亞當斯簽署緊急行政令，宣布該市因嬰兒配方奶粉供應短缺而進入緊急狀態。這暴露了美國“奶粉荒”變得愈發嚴重，原本因為疫情導致的“奶粉荒”現象，在美國最大奶粉供應商暴露出安全問題之后，有進一步加劇的跡象，給國內奶粉提升市場占有率和擴展海外市場提供了非常好的時機，國內奶粉供應商有望因此受益。長期來看，隨著居民健康意識的不斷提升，以及人口老齡化和放開三胎政策等因素的驅動下，乳業的市場需求會維持平穩增長。

    對于乳業市場的競爭現狀，開源證券表示，目前乳制品行業競爭仍較為理性，首先，原奶供需環境相對寬松，基礎白奶進行階段性促銷；其次，高端奶近期促銷力度較為平穩，主要通過線上平臺如京東、餓了么等，聯合三方在重大節假日開展產品組合類的短期促銷。展望全年，預計原奶價格仍在高位運行，且龍頭企業優先利潤導向，預計整體行業競爭仍較為平緩。

    業績方面，乳業板塊內有13家公司今年一季度歸母凈利潤實現同比增長，占比44.83%，其中，皇氏集團、*ST科迪、妙可藍多、新農開發今年一季度歸母凈利潤同比增長均超100%，業績表現亮麗。

    方信財富投資基金經理郝心明對記者表示，作為全球疫情爆發以來具備韌性的消費品之一，行業供需不匹配推升進口奶價上升，中國原奶價格升至歷史高位，但隨著經濟的逐步復蘇，預計內地奶價的上行空間有限，漲價邏輯持續時間預計不會過長，行業更加趨于整合。因此，具備規模牧場和多樣化產品的乳業可持續保持雙位數的銷售增長。

    投資機會方面，建泓時代投資總監趙媛媛告訴記者，乳業板塊目前有基本面和資金面雙重利好支撐，有望在接下來數周取得超額收益。基本面方面，美國因奶粉嚴重短缺加大進口，今年飼料、運輸成本漲價也為乳制品漲價創造了條件。資金方面，最近美元走弱或將加大外資流入力度，對食品飲料相關個股形成支撐，對于乳業股，建議投資者階段性參與。

    東吳證券在其研究報告中指出，乳制品必選屬性強，龍頭盈利確定性較強。疫情下乳制品終端需求逆勢堅挺，供應端受損短期影響動銷，但龍頭企業展現出較強的抗風險能力。乳企反饋2022年成本壓力趨緩，將注重費用投放效率。

    最近一個月，乳業板塊內有15只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超五成。其中，伊利股份獲得看好評級次數最多，為32次，溫氏股份、大北農、新乳業、李子園等個股獲看好評級次數均在7次及以上。

    表：5月23日乳業板塊內漲幅超2%的個股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 張穎）